走進海外理財【3】丨歐洲人的生財路原來并不“open”

每經編輯｜每經記者 宋雙 實習生 楊普    

每經記者 宋雙  每經編輯 肖鴻月

在這個“你不理財，財不理你”、尷尬又現實的時代，說你從沒考慮過理財，大概也算是異類。

不過今天我們提到的這個話題是——一直對理財十分重視的歐洲人，在他們眼里，投資卻并不是不可或缺的。

國內流行的股票、基金、債券等大眾所熟知的投資方式，在歐洲部分國家卻并不是“寵兒”。他們則更加熱衷于，古董及藝術品的收藏和購買；甚至觀念相對保守，只存在銀行賺取利息。

在這其中，由于文化熏陶和歷史沉淀的差異，不同國家之間對投資的態度和形式也不盡相同?！睹咳战洕侣劇酚浾呔鸵?個歐洲國家為例，來一窺他們的生財途徑。

英國：追捧藝術和體育潮流

英國人的理財觀念非常突出。由于英國是一個負債消費的國家，政府常年支出大于所收稅額，在財政赤字的影響下，人們對借貸消費習以為常。

但據英國《金融時報》調查顯示，英國人的投資熱情并不高漲，除了一些人會利用養老金進行保險的購買或投資，有68%的英國人都不會用錢投資任何形式的資產；只有20%的英國人會對股票、債券進行投資；僅11%的人則會選擇英國本土的房產投資。

據環業投資英國和歐洲區主管大衛·貝靈翰姆介紹，英國人因為文化習慣原因，一般人相較于投資理財更傾向于將現金存放于銀行的定期賬戶中。而對于英國的房地產投資來說，許多投資者聽到房產稅、交易金等問題，便會被他們自己以為的繁瑣程序嚇退，使得房地產業的投資一直缺乏活力。不過大衛表示，這些程序的辦理其實是很簡潔的。

與此同時，《每日經濟新聞》記者發現，英國的貴族和富豪們也追捧藝術和體育潮流，他們撐起了每年能為英國經濟產生840億英鎊的英國藝術品市場與全世界的交易；此外，賽馬競技的投資也始終非常熱門，英國《金融時報》曾指出，每年大概會有100億英鎊被用于賽馬的投注。

如今，英國脫歐時局已定，退出歐盟后的經濟不確定性將增加，或進一步減少保守的英國人對投資的熱情，而繼續選擇直接在銀行儲蓄貨幣。

德國：“一朝被蛇咬，十年怕井繩”

德國人骨子里的嚴謹與刻板聞名全球，永遠準點的火車、世界聞名的工業生產，都是他們的資本。但這同時也影響了他們對投資理財的態度。他們往往會選擇更保險、更安全的投資方式，而股票、股權的投資對他們來說，風險高得有如賭博。

據《德國之聲》網站報道，2016年，僅有七分之一14歲以上的德國人購買了股權或基金。在歐洲央行持續低迷的利率政策下，德國人仍在進行其他投資和儲蓄之間搖擺不定。

顯而易見，大多數德國人還沒有意識到低利率對他們的影響。

盡管從去年統計的數據顯示，有440萬德國人有股權的直接投資，630萬人投資了基金，有170萬人兩者均有涉及，但安聯保險集團（Allianz）指出，過去四年，因為德國人的不投資所帶來的損失，達到約價值2000億歐元。這些小心翼翼與躊躇不前，都源于21世紀初電信股市崩潰，首當其沖的德國電信股價大跌所留下的陰影；而當時，德國電信的股票被德國人奉為人民的股票。在未來的幾年里，德國人潛意識里這道創傷預計仍不會消失殆盡，除非他們意識到存進銀行的錢并沒有帶來多大回報；否則，他們對投資的熱情仍不會一下子被帶動。

法國：保守理財卻鐘愛房地產

和英國人相比，法國人截然不同的一點是，對于房地產投資的熱衷。法國人普遍認為，房地產投資比黃金投資、存入銀行收取利息更有價值。

來自法國一房地產網站的民調數據顯示，有71%的法國人看好房地產市場。從2016年四季報來看，法國房地產成交量增長9%，房價漲幅約有1.6%，延續了三個季度的上漲趨勢。

據《每日經濟新聞》記者了解，得益于法國人對金錢的謹慎，2016年，他們的理財能力曾被經濟合作與發展組織（OECD）評為世界頂尖水平。

在法國，平均家庭儲蓄率高達15%，這個數據讓他們名列歐洲之首。不過他們也有與德國人相同的問題——歐洲央行的低利率并不能帶來良好收益，而他們最關心的養老問題，似乎也不能靠銀行利息來解決。因此，近70%的法國家庭都擁有保險合同，涉及股票、債券等投資，但個人直接炒股的法國人卻少之又少。

從以上三個歐洲國家的生財之路來看，與很多人可能誤認為的歐洲“開放”的投資觀念不同，他們十分重視風險的控制且更愿意依賴銀行存款帶來的微小回報，生財之道還是相對保守的。

不過要探尋之中的緣由，或許與歐洲良好的社會福利不能分割。在政府提供基本生活保障和社會福利的情況下，他們不需要太擔心用投資理財的方式來保障自身生活。但自2008年金融危機后，持續低走的歐洲央行利率，讓他們損失了一大筆的收益，所以不排除在經濟緩慢復蘇的歐洲，人們會逐漸加大投資力度。同時， 我們也不能忽略，不同國家和個人有差異的投資理財觀念。

（實習生楊普對本文亦有貢獻）