上市公司年報披露已接近尾聲。盡管大部分銀行去年利潤增長都已跌至個位數，但中間業務收入紛紛呈現“快跑”態勢，特別是一些中小銀行中間業務收入漲幅高達五、六成甚至翻番。隨著“壞賬”越來越多、賺錢越來越難，中間業務能否成為銀行增收的“救兵”？

華夏銀行１８日發布的年報顯示，該行２０１５年實現中間業務收入１３６．３７億元，同比增長５３％。從此前公布的數據看，平安銀行２０１５年非利息凈收入同比增長４７．６５％，重慶銀行中間業務收入同比增長６６．４％，鄭州銀行手續費及傭金凈收入更是同比增長高達１０５％。

“中間收入增長主要受益于投行、托管、票據、理財和黃金業務的快速發展。”一位股份制銀行人士告訴記者，中間業務收入主要包括手續費傭金、交易投資類收入等。面對利率市場化繼續推進下的利差收窄，以及不良貸款額、不良率持續雙升，拓展中間業務、增加非利息收入正在成為銀行利潤增長的重要途徑。

借鑒美國經驗，不難發現在利率市場化進程中非息收入占比不斷上升。按照銀行業協會的統計數據，２０１５年，１６家Ａ股上市銀行的中間業務收入平均增長率為３８．１％，遠遠超過其平均利潤增速。尤其是股份制銀行和城商行，已經踏上通過非息收入增厚利潤的轉型之道。

“在中國經濟進入新常態、利率市場化改革及互聯網金融等新型金融業態發展的背景下，中間業務將成為商業銀行經營轉型的必然選擇和發展方向。”中國銀行業協會行業服務總監周永發說。

專家表示，與發達國家銀行中間收入占全部收入４０％至５０％相比，我國商業銀行中間業務占比最高僅３０％左右，還有較大提升空間。但放之未來，中間業務的錢也不是那么好賺。一方面，監管部門不斷敦促銀行規范收費、降低服務費用，銀行的手續費收入增長難以持續；另一方面，互聯網金融對銀行理財的大力沖擊，將抑制銀行理財收入增長。

今年春節后，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行聯合宣布，對手機銀行轉賬、匯款業務全免費；同時５０００元以下的網上銀行轉賬匯款也免去手續費。３月末，國家發展改革委、中國人民銀行發布新規下調了銀行卡刷卡費率，每年讓利各類商戶合計７４億元。消費者和商戶手續費減少必然帶來銀行中間業務收益受損。

提升中間業務的“含金量”，可能才是銀行下一步保持利潤增速的“法寶”。北京大學經濟學院金融系副主任呂隨啟表示，收益接連下降、“飛單”亂象頻發，直接導致銀行理財作為銀行收入來源“主力軍”的地位退讓。而隨著Ａ股市場實行注冊制，投資銀行業務有可能超過銀行理財業務，成為中間業務收入的首要來源。

《中國銀行家調查報告（２０１５）》的預測調查已顯示，投資銀行業務收入將超過理財業務收入、結算類業務收入，成為中間業務收入最重要的來源。由此看，銀行中間業務轉型任重道遠，競爭也將越發激烈。