權(quán)益類基金發(fā)行提速 分級(jí)申報(bào)百花齊放

⊙記者 聞靜

隨著股票型基金賺錢效應(yīng)發(fā)酵，權(quán)益類基金發(fā)行近期明顯提速，而具備杠桿的分級(jí)基金更是成為各大基金公司爭(zhēng)先布局的領(lǐng)域。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)最新披露的數(shù)據(jù)，2月份基金公司常規(guī)產(chǎn)品申報(bào)70 只，創(chuàng)新產(chǎn)品申報(bào)41只。創(chuàng)新產(chǎn)品方面，41 只產(chǎn)品中包含38只股票指數(shù)分級(jí)基金、1只期貨CTA 基金和2只絕對(duì)收益策略基金。

行業(yè)分級(jí)仍然是基金產(chǎn)品創(chuàng)新的主要方向，2 月申報(bào)分級(jí)行業(yè)依舊百花齊放，其中鋼鐵、高鐵、工業(yè)4.0、信息安全、智能家居、白酒目前沒有相同行業(yè)產(chǎn)品。此外，國(guó)投瑞銀申報(bào)的白銀期貨基金（LOF）是市場(chǎng)第一只申報(bào)的期貨CTA 公募基金。

值得注意的是，與以往分級(jí)基金密集擴(kuò)容所不同的是，此輪基金公司開始搶發(fā)的均是一些細(xì)分而又稀缺的標(biāo)的，熱門的如“一帶一路”、智能家居、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、機(jī)器人等。

一位公募基金的量化總監(jiān)表示，基金公司之所以密集布局分級(jí)基金，主要有兩方面的考慮。其一，看好未來兩三年的“慢牛”行情，在分級(jí)基金耕耘較早的幾家基金公司，其規(guī)模在2014年的牛市行情下已經(jīng)大幅飆升。此外，上述人士坦言，公募基金“奔私潮”不斷上演，優(yōu)秀的基金經(jīng)理依然是缺乏的，所以提供更多工具型的產(chǎn)品，以彌補(bǔ)人才的不足。

例如，近年來鵬華基金集中布局分級(jí)基金，近期更是密集上報(bào)了中證全指證券分級(jí)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分級(jí)、中證醫(yī)藥衛(wèi)生分級(jí)、中證移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)分級(jí)、中證酒指數(shù)分級(jí)、中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)分級(jí)等6只分級(jí)基金，而其目前旗下已有6只分級(jí)基金，也就是說，鵬華基金在2015年分級(jí)基金將超過12只。

易方達(dá)更是密集申報(bào)了7只分級(jí)基金，包括生物科技指數(shù)分級(jí)、國(guó)防軍工指數(shù)分級(jí)、國(guó)企改革指數(shù)分級(jí)、證券公司指數(shù)分級(jí)、銀行指數(shù)分級(jí)、并購重組指數(shù)分級(jí)以及“瞄準(zhǔn)”一只海外的標(biāo)普500指數(shù)分級(jí)基金（QDII)。

此外，近期偏股型基金發(fā)行規(guī)模明顯提升，貨幣基金發(fā)行幾乎停滯。如2 月共有44 只新基金成立，發(fā)行數(shù)量大幅高于過去五年同期平均水平。1月新成立基金總規(guī)模643 億元，大幅高于過去五年平均水平。單只基金的平均發(fā)行規(guī)模與上月基本持平，偏股基金發(fā)行火爆，發(fā)行規(guī)模創(chuàng)下2012 年5 月以來新高。

從投資標(biāo)的分類來看，據(jù)招商證券統(tǒng)計(jì)，2 月份震蕩上行，偏股型基金仍受到市場(chǎng)青睞，偏股基金新成立規(guī)模最大，發(fā)行569 億元；債券市場(chǎng)不溫不火，債券型基金發(fā)行57 億；權(quán)益市場(chǎng)火爆，貨幣基金發(fā)行規(guī)模幾乎停滯，本月僅有一只貨幣基金發(fā)行，規(guī)模2 億元。

從趨勢(shì)上看，受益于股票市場(chǎng)回暖，偏股型基金發(fā)行占比繼續(xù)回升。截至2月底，2015 年一季度合計(jì)成立規(guī)模占比提升至84%；貨幣型基金發(fā)行份額占比大幅回落至8.5%；債券型基金發(fā)行份額占比降至5%。

按投資標(biāo)的分類，2 月有19只主動(dòng)管理混合型基金發(fā)行，總發(fā)行規(guī)模達(dá)到284.5 億，發(fā)行規(guī)模最大；10 只主動(dòng)管理股票型基金發(fā)行，總發(fā)行規(guī)模為201.1 億，規(guī)模其次；5 只主動(dòng)管理債券型基金，規(guī)模為57.2 億。

從發(fā)行規(guī)模較大的產(chǎn)品來看，發(fā)行規(guī)模最大的為華夏MSCI 中國(guó)A 股ETF，發(fā)行規(guī)模41.4 億，該基金是市場(chǎng)上第一只MSCI 中國(guó)A 股指數(shù)，劍指A 股納入MSCI 新興市場(chǎng)指數(shù)。鵬華基金發(fā)行的鵬華弘盛，是一只以打新為主要目標(biāo)的絕對(duì)收益基金，首發(fā)規(guī)模達(dá)到37.4 億。

此外，根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)披露的數(shù)據(jù)，2 月份基金整體凈申購1281 億份。其中股票基金單月凈贖回108 億；混合基金凈申購175 億份；債券型基金凈贖回13億份；貨幣基金出現(xiàn)大幅凈申購，單月凈申購1250 億份。