證券時(shí)報(bào)記者 李雪峰

31天！

這是上交所監(jiān)管一部留給上海新梅(600732)的最后時(shí)限，若上海新梅超期仍未聘請(qǐng)2014年度財(cái)務(wù)審計(jì)機(jī)構(gòu)及披露2014年年報(bào)，則將自動(dòng)觸發(fā)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》有關(guān)暫停上市規(guī)定。

或?qū)⒂|發(fā)上述條款的事項(xiàng)還不止于此，上海新梅1月底披露2014年預(yù)虧2500萬(wàn)元～4500萬(wàn)元。如無(wú)意外，按照《上海證券交易所股票上市規(guī)則》將對(duì)上海新梅實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，這將是上海新梅歷史上首次披星戴帽。

但這或許并不是最終的危機(jī)，真正令上海新梅董事會(huì)及原第一大股東上海興盛實(shí)業(yè)發(fā)展(集團(tuán))有限公司(下稱“興盛集團(tuán)”)不安的是，一組被寧波證監(jiān)局稱為“上海開南賬戶組”的第三方賬戶(下稱“開南系”)甘冒被監(jiān)管層處罰的風(fēng)險(xiǎn)，已然三次舉牌上海新梅至16.53%。

開南系并不是財(cái)務(wù)投資者，他們不僅要在股權(quán)方面控股上海新梅，而且要在董事會(huì)層面控制上海新梅。面對(duì)開南系的步步緊逼，上海新梅董事會(huì)及興盛集團(tuán)則利用公司章程、董事會(huì)決議及法律訴訟等手段予以對(duì)抗。

若從寧波證監(jiān)局查實(shí)的開南系自2013年7月份即開始增持上海新梅算起，則雙方僵持時(shí)間已長(zhǎng)達(dá)19個(gè)月之久，并且目前尚無(wú)罷手言和跡象。

記者從多方了解到，開南系持股合法性是造成上述公案曠日持久的關(guān)鍵原因，即寧波證監(jiān)局僅從行政層面認(rèn)定開南系舉牌上海新梅屬信披違規(guī)而做出處罰決定，但開南系首次舉牌上海新梅之后的歷次增持行為及目前的持股行為是否合法，雙方存在嚴(yán)重的分歧。

潛伏

“興盛集團(tuán)高位減持套現(xiàn)表明其已經(jīng)對(duì)上市公司轉(zhuǎn)型失去信心，上海新梅現(xiàn)任董事、管理層怠于履行職責(zé)，沒有能力繼續(xù)推動(dòng)上市公司實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型。”這是開南系于去年6月份首度在權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書中的措辭，矛頭直指興盛集團(tuán)及上海新梅現(xiàn)任管理團(tuán)隊(duì)。

所謂開南系，實(shí)際上是指以上海開南投資發(fā)展有限公司(下稱“開南投資”)、胡飛、唐才英等為代表的7個(gè)機(jī)構(gòu)賬戶及8個(gè)自然人賬戶，該15個(gè)賬戶原同受自然人王斌忠實(shí)際控制，后者原系開南投資副總經(jīng)理。目前，前述15個(gè)賬戶已將上海新梅股份并入包括開南投資在內(nèi)的6個(gè)機(jī)構(gòu)賬戶，而王斌忠亦將賬戶控制權(quán)移交給相關(guān)主體。

彼時(shí)，曾持股上海新梅達(dá)55.7%的興盛集團(tuán)已于2012年10月份分立出另一家公司榮冠投資，二者分別持股上海新梅22.63%、27.47%。截至2013年3月底，興盛集團(tuán)持股比例降至8.5%，而榮冠投資則清空上海新梅。

有意思的現(xiàn)象正好發(fā)生在2013年3月份，在榮冠投資清空上海新梅之前的3月13日，上海南江(集團(tuán))有限公司(下稱“南江集團(tuán)”)從興盛集團(tuán)手中受讓上海新梅8.06%股權(quán)，位列第二大股東，此舉一度令市場(chǎng)揣測(cè)南江集團(tuán)或?qū)⑾蛏虾Ｐ旅纷⑷胧┑认嚓P(guān)資產(chǎn)。此后，興盛集團(tuán)一度減持上海新梅至8.5%，幾乎與南江集團(tuán)持股比例相當(dāng)。

4個(gè)月后，開南系開始悄然建倉(cāng)上海新梅，此時(shí)開南投資尚未注冊(cè)成立(2013年10月11日成立)。截至2013年11月28日，開南系實(shí)際持有上海新梅14.86%，不過開南系僅于2013年11月27日披露開南投資首次舉牌上海新梅，未披露15個(gè)賬戶的關(guān)聯(lián)關(guān)系及后續(xù)增持、舉牌行為。

就在開南系悄然收集上海新梅籌碼之際，南江集團(tuán)于2013年9月16日突然以大宗交易方式減持上海新梅至5%以下，直至徹底退出前十大股東，以此種方式宣布與上海新梅和平分手，同時(shí)也預(yù)示著上海新梅轉(zhuǎn)型石墨烯計(jì)劃告吹。9月底，興盛集團(tuán)增持上海新梅至11.19%。

但是，南江集團(tuán)的退出絲毫未影響開南系對(duì)上海新梅的進(jìn)逼。截至今年1月27日，開南系對(duì)上海新梅持股比例增至16.53%，構(gòu)成第三次舉牌。事情并未到此結(jié)束，開南系在最新的權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書中明確提及，未來(lái)12個(gè)月內(nèi)有意繼續(xù)增持上海新梅。

值得一提的是，開南系宣稱目前6個(gè)關(guān)鍵賬戶系2014年6月6日才締結(jié)一致行動(dòng)人關(guān)系，目的是合力對(duì)抗上海新梅董事會(huì)2014年5月31日提出的修改公司章程方案。但根據(jù)寧波證監(jiān)局今年1月27日對(duì)王斌忠下達(dá)的行政處罰決定書，開南系賬戶組在2013年11月1日之前即存在受同一人控制現(xiàn)象或存在一致行動(dòng)關(guān)系。

對(duì)于寧波證監(jiān)局的處罰決定，王斌忠“未提出陳述、申辯意見，也未要求聽證”，處罰完畢后，王斌忠頗顯低調(diào)地辭去了開南投資副總經(jīng)理職務(wù)。

較量

回顧開南系與上海新梅董事會(huì)、興盛集團(tuán)的較量歷程，與懸疑小說無(wú)異，高潮之處，興盛集團(tuán)日前不僅自己起訴開南系違規(guī)舉牌索賠1.7億元，而且還公開征集上海新梅股東對(duì)開南系展開集體訴訟，代付訴訟費(fèi)用。

上海新梅董秘何婧告訴記者，寧波證監(jiān)局對(duì)王斌忠的處罰決定至少?gòu)姆ㄒ?guī)層面認(rèn)定開南系在舉牌上海新梅過程中存在信披違規(guī)的事實(shí)。在何婧乃至興盛集團(tuán)看來(lái)，開南系違規(guī)舉牌應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

查閱上海新梅公告，直接令開南系與上海新梅董事會(huì)、興盛集團(tuán)鬧崩的導(dǎo)火索當(dāng)屬“5.31”公告，即上海新梅董事會(huì)去年5月31日披露擬修改公司章程，其中包括董事會(huì)不再設(shè)副董事長(zhǎng)、非換屆選舉董事不得超過現(xiàn)任董事人數(shù)1/4等內(nèi)容。更為重要的是，上海新梅董事會(huì)還擬規(guī)定連續(xù)12個(gè)月單獨(dú)或合計(jì)持有公司3%以上股份的股東方可在股東大會(huì)召開時(shí)提出臨時(shí)議案。

若以寧波證監(jiān)局查實(shí)的開南系賬戶組自2013年7月份才開始增持上海新梅為準(zhǔn)，那么截至去年5月31日，開南系持股周期不足12個(gè)月，按照新的公司章程無(wú)法向股東大會(huì)提交臨時(shí)議案。很顯然，上海新梅此舉意在限制開南系，防范開南系提出不利于上海新梅現(xiàn)任董事會(huì)及興盛集團(tuán)的提案。

果不其然，開南系不惜自曝違規(guī)舉牌事實(shí)，隨后披露了詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，將開南系7個(gè)機(jī)構(gòu)賬戶公之于眾，稱上述修改方案公然違反《公司法》規(guī)定。于是，開南系趕在上海新梅公司章程修改之前，于去年6月中旬向上海新梅董事會(huì)提交了首份股東大會(huì)臨時(shí)議案，要求罷免上海新梅董事長(zhǎng)張靜靜(興盛集團(tuán)實(shí)際控制人張興標(biāo)之女)，后者曾任興盛集團(tuán)總裁。

頗具戲劇性的變化是，就在上海新梅2013年年度股東大會(huì)(去年6月25日)召開前一周，上海新梅董事會(huì)以市場(chǎng)存在不同看法為由決定撤銷修改公司章程提案，開南系也決定不再罷免張靜靜，雙方似乎各讓了一步，而雙方的暗戰(zhàn)實(shí)則剛剛開始。

記者掌握的資料顯示，興盛集團(tuán)在上海新梅“5.31”公告前一個(gè)月，便秘密向上海證監(jiān)局及上交所遞交了有關(guān)開南系違規(guī)舉牌的實(shí)名舉報(bào)材料，去年6月份，證監(jiān)會(huì)開始對(duì)此展開調(diào)查。

據(jù)知情人士向記者透露，上海新梅董事會(huì)在股東名冊(cè)中無(wú)意發(fā)現(xiàn)了大量陌生機(jī)構(gòu)賬戶，多系2013年臨時(shí)突擊成立的公司，注冊(cè)地扎堆于上海、甘肅，由此引發(fā)興盛集團(tuán)的警覺并舉報(bào)。對(duì)于該舉報(bào)行為，開南系同樣很快發(fā)覺，特別是證監(jiān)會(huì)去年6月份立案調(diào)查后，舉報(bào)行為幾成公開秘密。

于是，在上海新梅去年6月25日召開的年度股東大會(huì)上，以開南系為主的反對(duì)力量將上海新梅8項(xiàng)議案否掉6項(xiàng)，其中就包括聘任2014年度財(cái)務(wù)審計(jì)機(jī)構(gòu)的議案，此前上海新梅年度財(cái)務(wù)審計(jì)機(jī)構(gòu)一直是眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

然而，開南系并不解恨，遂于去年7月下旬向上海新梅董事會(huì)提交了16份議案，要求召開2014年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，罷免上海新梅現(xiàn)任6人董事會(huì)所有成員。結(jié)果前述議案因材料不齊等原因遭擱置，終其一年，上海新梅也未召開2014年第一次臨時(shí)股東大會(huì)。

今年以來(lái)，開南系與上海新梅董事會(huì)、興盛集團(tuán)之間的交鋒已然升級(jí)，上海新梅因尚未聘請(qǐng)2014年度財(cái)務(wù)審計(jì)機(jī)構(gòu)而遭上交所監(jiān)管一部督促，遂決定召開2015年第一次臨時(shí)股東大會(huì)商議此事。

結(jié)果，興盛集團(tuán)在上述股東大會(huì)召開之前率先將開南系原15個(gè)賬戶及王斌忠本人訴至上海第一中院，索賠1.7億元違規(guī)持股收益，同時(shí)還征集股權(quán)集體起訴開南系。另一方，開南系再度向上海新梅董事會(huì)提交了三項(xiàng)臨時(shí)議案，被上海新梅董事會(huì)一一否決，無(wú)法列入股東大會(huì)。

開南系相關(guān)人士告訴記者，只要材料齊全、手續(xù)完備，上海新梅董事會(huì)無(wú)權(quán)否決股東提出的臨時(shí)議案，否則便存在凌駕于股東大會(huì)的嫌疑。不過何婧對(duì)此反駁稱，股東提案必須遵守公司章程，不能濫用提案權(quán)。

底牌

與上海新梅原股東南江集團(tuán)等資本宿將不同的是，開南系并不知名，且與上海新梅接觸較少。何婧告訴記者，王斌忠2013年11月份曾親赴上海新梅遞交開南投資權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，此后未再與上海新梅主要管理團(tuán)隊(duì)碰面。

“其實(shí)我們對(duì)開南系及王斌忠也不了解，據(jù)說曾有媒體去他們辦公地點(diǎn)實(shí)地探訪過。” 何婧稱。

另?yè)?jù)知情人士透露，王斌忠探訪上海新梅時(shí)曾稱開南投資及他本人僅系財(cái)務(wù)投資者，但上海新梅董事會(huì)隨后發(fā)現(xiàn)開南系動(dòng)用系列賬戶組大舉增持公司股份，已非一般財(cái)務(wù)投資者所為。遭興盛集團(tuán)舉報(bào)后，開南系直接撕破臉皮，揚(yáng)言要“以股東身份推動(dòng)上市公司做大做強(qiáng)”。

那么開南系到底是何方神圣呢？

開南系核心賬戶除開南投資外，還包括上海升創(chuàng)建筑裝飾設(shè)計(jì)工程中心(下稱“上海升創(chuàng)”)、上海騰京投資管理咨詢中心(下稱“上海騰京”)、蘭州鴻祥建筑裝飾材料有限公司(下稱“蘭州鴻祥”)、甘肅力行建筑裝飾材料有限公司(下稱“甘肅力行”)、蘭州瑞邦物業(yè)管理有限公司(下稱“蘭州瑞邦”)。

工商資料顯示，蘭州鴻祥成立于2010年4月份，包括開南投資在內(nèi)的其他5家公司均成立于2013年6月～2013年10月之間。參照寧波證監(jiān)局對(duì)王斌忠出具的處罰決定，不難知悉開南系賬戶組類似于上海新梅專戶，系定向增持上海新梅而突擊成立的公司。

由于上述公司成立時(shí)間極短，故公開資料中鮮有具體描述，記者在所有A股公司前十大股東及前十大流通股東中亦未追尋到上述6家公司蹤影。

在證監(jiān)會(huì)介入調(diào)查之前，蘭州鴻祥、開南投資等6家公司至少在表面上并無(wú)關(guān)聯(lián)，而仔細(xì)梳理則會(huì)發(fā)現(xiàn)，這6家公司實(shí)際上存在高度相似之處。

例如上海升創(chuàng)、上海騰京分別注冊(cè)在上海崇明長(zhǎng)江農(nóng)場(chǎng)大街161號(hào)2幢340室、341室，而蘭州鴻祥、蘭州瑞邦與甘肅力行則分別位于蘭州安寧區(qū)建寧路、銀灘路、安寧東路，均在安寧區(qū)政府附近。

此外，盡管開南系賬戶組分布在直線距離約2000公里的上海與蘭州，但6公司實(shí)際控制人卻有一個(gè)共同特征，即身份證號(hào)均以“362524”開頭，表明6人系江西撫州南豐縣人。巧合的是，王斌忠也是南豐縣人。

由此，開南系實(shí)際上是南豐縣同鄉(xiāng)控制的賬戶組，記者從多方了解到，包括王斌忠在內(nèi)的上述7人或存在更親密的關(guān)系。

至此，有關(guān)開南系大舉逼宮上海新梅董事會(huì)及興盛集團(tuán)的真實(shí)意圖仍未全面解開，公開資料中無(wú)從查證王斌忠與張興標(biāo)等人的交集。

續(xù)集

按照計(jì)劃，上海新梅將于3月23日下午在上海新梅華東酒店召開2015年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，商議聘任2014年度財(cái)務(wù)審計(jì)機(jī)構(gòu)及內(nèi)控審計(jì)機(jī)構(gòu)。對(duì)此，上海新梅董事會(huì)的意向機(jī)構(gòu)是眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所，而開南系選定的審計(jì)機(jī)構(gòu)則是德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所，不過上海新梅董事會(huì)已于3月13日決定不予采納開南系的提案。

問題隨即產(chǎn)生，上海新梅董事會(huì)會(huì)如愿聘請(qǐng)眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所嗎？種種跡象表明，結(jié)果并不樂觀。

回顧上海新梅去年6月25日召開的2013年年度股東大會(huì)，公司8項(xiàng)議案被否6項(xiàng)。當(dāng)天，共有865名股東或代理人通過現(xiàn)場(chǎng)、網(wǎng)絡(luò)參加大會(huì)，合計(jì)持股2.06億股(46.18%)，彼時(shí)開南系持股比例為14.23%。

投票結(jié)果顯示，6項(xiàng)被否議案反對(duì)票數(shù)均約為1.39億股，約占當(dāng)天參會(huì)股份數(shù)的67.57%，相當(dāng)于上海新梅股份總數(shù)的31.2%。換言之，除開南系外，另有約占上海新梅股份總數(shù)16.97%的中小投資者也投了反對(duì)票，該部分反對(duì)票才是上海新梅議案遭否的真正原因。

假設(shè)上海新梅3月23日股東大會(huì)出現(xiàn)同樣的投票情況，則議案將再次被否。即便開南系投棄權(quán)票，上海新梅也無(wú)法保證議案在普通決議下獲順利通過，畢竟興盛集團(tuán)持股比例僅為11.19%，無(wú)優(yōu)勢(shì)性可言。

需要指出的是，上海新梅此番臨時(shí)股東大會(huì)并未開通網(wǎng)絡(luò)投票功能，而上述2013年年度股東大會(huì)通過網(wǎng)絡(luò)參會(huì)的股份數(shù)約占公司股份總數(shù)的32.55%，現(xiàn)場(chǎng)參會(huì)股份數(shù)為13.63%，僅相當(dāng)于興盛集團(tuán)持股比例。

由此可判斷，上海新梅當(dāng)時(shí)產(chǎn)生的反對(duì)票主要來(lái)自于網(wǎng)絡(luò)投票，并且開南系賬戶組也極有可能是通過網(wǎng)絡(luò)投下的反對(duì)票。在網(wǎng)絡(luò)投票功能關(guān)閉的背景下，如果開南系不現(xiàn)場(chǎng)投票，興盛集團(tuán)或會(huì)主導(dǎo)上海新梅股東大會(huì)，議案存在通過的可能性。

滬上一位券商投行人士對(duì)記者表示，上海新梅此番臨時(shí)股東大會(huì)主要是聘請(qǐng)年度審計(jì)機(jī)構(gòu)，以便在4月21日如期披露去年年報(bào)。

“若開南系執(zhí)意阻撓，上海新梅將無(wú)法及時(shí)披露年報(bào)，這會(huì)觸發(fā)上交所有關(guān)暫停上市的規(guī)定，客觀上也不利于開南系的持股利益。”上述人士稱。

擺在上海新梅董事會(huì)面前的另一個(gè)隱憂則是，開南系曾高調(diào)表示將繼續(xù)增持上海新梅。根據(jù)上海新梅《公司章程》規(guī)定，持股10%以上的股東有權(quán)自行召集股東大會(huì)，事實(shí)上，西藏藥業(yè)等公司就曾出現(xiàn)股東嘗試自行召集股東大會(huì)的情形。

一旦開南系自行召集股東大會(huì)并強(qiáng)行改選上海新梅董事會(huì)，上海新梅管理層將出現(xiàn)大震蕩，甚至存在雙頭董事會(huì)之虞。對(duì)此，何婧表示，上海新梅不會(huì)出現(xiàn)類似于九龍山的雙頭董事會(huì)，她還表示開南系增持上海新梅至5%以后的持股行為違法，自行召集股東大會(huì)在法律層面存在問題。

諸般危局，讓我們拭目以待。