保監會啟動萬能險費率改革：放開最低保證利率2.5%的限制

每經編輯｜每經記者 黃俊玲 發自北京    

每經記者 黃俊玲 發自北京

2月13日，保監會宣布，經國務院批準，保監會將于2015年2月16日放開萬能型人身保險的最低保證利率。即萬能險最低保證利率由現在的2.5%開始放開，3.5%以內的保證利率萬能險產品采取備案的形式，而高于3.5%的最低保證利率的產品將采用審批的形式。

據保監會相關負責人透露，雖然2014年萬能險保費在新的會計準則下只有90多億的水平，但實際上如果在原來的老口徑下，2014年萬能險的規模保費達到了3421億元，占比超過20.5%。

據了解，2013年以來，保監會按照“放開前端、管住后端”的基本思路，穩步推進人身保險費率政策改革，建立起了符合社會主義市場經濟規律的費率形成機制。將前端產品定價權交還給保險公司，產品預定利率（或最低保證利率）由保險公司根據市場供求關系自主確定；后端的準備金評估利率由監管部門根據“一籃子資產”的收益率和長期國債到期收益率等因素綜合確定，通過后端影響和調控前端合理定價，管住風險。

根據這一思路，保監會確定了“普通型、萬能型、分紅型人身險”分三步走的改革路線圖，并于2013年成功邁出第一步，放開了普通型人身險預定利率。經國務院批準，人身保險費率政策改革即將邁出第二步，放開萬能型人身保險的最低保證利率。

據了解，此次改革的主要內容包括3個方面：一是放開前端，取消萬能險不超過2.5%的最低保證利率限制。最低保證利率由保險公司根據產品特性、風險程度自主確定。二是管住后端。集中強化準備金、償付能力監管。產品最低保證利率越高，需要計提的準備金越高，償付能力要求就越高。三是提高風險保障責任要求。最低風險保額與保單賬戶價值的比例提高3倍，體現回歸保障的監管導向，保護消費者權益。

對于此次萬能險費率改革，保監會相關負責人認為，預計最低保證利率將在3%至3.5%的水平，不會有像放開普通型產品費率那樣大的影響， 因為萬能險已經是一個半市場化的產品，消費者最終看的還是萬能險的實際結算利率，目前市場上大多數萬能險的結算利率都在4%以上的水平。

對于人身保險費率改革，該負責人表示，保監會下一步將啟動分紅險的費率改革，力爭在年底前實現人身險費率的全面市場化，他坦言，他們希望把加快推進這項工作。