中國央行時隔28月再降息 利率改革同步推進

每經(jīng)記者 萬敏 發(fā)自北京

2014年11月21日，中國人民銀行宣布隔日起降息。這是自央行2012年7月份以后，時隔28個月的一次存貸款基準利率水平調(diào)控操作。

“此次利率調(diào)整的重點就是要發(fā)揮基準利率的引導(dǎo)作用，有針對性地引導(dǎo)市場利率和社會融資成本下行，促進實際利率逐步回歸合理水平，緩解企業(yè)融資成本高這一突出問題，為經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展提供中性適度的貨幣金融環(huán)境。”央行有關(guān)負責人在21日晚間發(fā)布的新聞稿中表示。

此次央行的降息是不對稱降息，金融機構(gòu)一年期貸款基準利率下調(diào)0.4個百分點至5.6%；一年期存款基準利率下調(diào)0.25個百分點至2.75%，同時結(jié)合推進利率市場化改革，將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍。

同時，此次對存貸款基準利率的期限檔次進行了簡化和合并，不再公布五年期定期存款基準利率，并將貸款基準利率簡并為一年以內(nèi)（含一年）、一至五年（含五年）和五年以上三個檔次。

央行有關(guān)負責人表示，這將進一步拓寬金融機構(gòu)的自主定價空間，有利于引導(dǎo)金融機構(gòu)積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，提高市場化定價能力；也有利于強化市場基準利率體系建設(shè)，健全利率政策傳導(dǎo)機制，為進一步推進利率市場化改革創(chuàng)造有利條件。

為了緩解企業(yè)融資成本高的難題，中國政府及有關(guān)部門近日連續(xù)出臺了新的措施。

19日，國務(wù)院常務(wù)會議決議提出了十項緩解企業(yè)融資成本高的措施，其中包括加強商業(yè)銀行存貸比考核指標彈性等措施。

20日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理協(xié)會對《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》(以下簡稱辦法)進行了修訂，總體上有助于銀行杠桿率的上升，釋放信貸規(guī)模。

此次降息貸款利率下調(diào)幅度較大，而存款利率雖然下調(diào)，但同時又提高了上浮上限，使得降息后存款利率基本與調(diào)整前相當。央行有關(guān)負責人表示，從貸款利率角度看，基準利率對于金融產(chǎn)品定價仍具有重要的引導(dǎo)意義，此次較大幅度下調(diào)貸款基準利率將直接降低貸款定價基準，并帶動債券等其他金融產(chǎn)品定價下調(diào)。在政策出臺的同時，人民銀行已要求金融機構(gòu)從促進經(jīng)濟社會發(fā)展的大局出發(fā)，切實承擔社會責任，牢固樹立金融服務(wù)實體經(jīng)濟的理念，貫徹落實好宏觀調(diào)控導(dǎo)向，根據(jù)基準利率的調(diào)整合理確定貸款利率水平，并通過市場利率定價自律機制引導(dǎo)金融機構(gòu)降低企業(yè)融資成本。

10月中國國家統(tǒng)計局官方制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）值意外從9月的51.1回落至50.8。據(jù)央行日前公布的數(shù)據(jù)，10月人民幣貸款僅增加5483億元，社會融資規(guī)模6627億元，同比增速創(chuàng)有數(shù)據(jù)以來最低位。

此次降息后，一年期定期存款基準利率為2.75%，一年以內(nèi)（含一年）貸款基準利率為5.60%，一年至五年（含五年）貸款基準利率為6.0%，五年以上為6.15%。