每經記者陶力發自上海 繼騰訊之后，馬云也進入了銀行業。根據銀監會昨日（9月29日）批復，浙江網商銀行和上海華瑞銀行兩家民營銀行獲批籌建。加上兩個多月前批復前海微眾銀行、天津金城銀行、溫州民商銀行籌建，首批試點的5家民營銀行已全部獲準籌建。 其中，浙江網商銀行正是外界風傳已久的“阿里銀行”。該銀行由浙江螞蟻小微金融服務集團（以下簡稱小微金服）、上海復星工業技術發展有限公司、萬向三農集團有限公司、寧波市金潤資產經營有限公司共同發起設立，分別認購總股本30%、25%、18%、16%的股份，其他認購股份占總股本10%以下企業的股東資格由浙江銀監局按照有關法律法規審核。 其中，浙江螞蟻小微金服即為籌建中的小微金服集團的工商注冊名稱，后3家股東的背景分別是復星、萬向和銀泰。小微金服相關人士在接受《每日經濟新聞》記者采訪時稱，網商銀行就是互聯網商業銀行，未來會基于互聯網的思想和技術，通過大數據分析，服務草根消費者、小微企業以及實體經濟，拓展商業邊界。 據悉，浙江網商銀行會堅持小存小貸的業務模式，主要提供20萬元以下的存款產品和500萬元以下的貸款產品。依據監管要求，籌建工作應自批復之日起6個月內完成，因此網商銀行有望在明年上半年開業。 小微金服副總裁俞勝法和小微金服多名內部人士均表示，當前主要是服務好現有的小微企業，但如果有一天服務能力足夠支撐其為大客戶服務，“我們也會去做”。 小微金服占三成股份 記者了解到，浙江螞蟻小微金融服務集團注冊資本金為12.28億元，注冊地址是杭州市，法定代表人彭蕾同時擔任小微金服公司CEO、阿里巴巴集團首席人才官(CPO)。 今年6月，浙江阿里巴巴電商更名浙江螞蟻小微金融服務集團有限公司，而浙江阿里巴巴電商是小微金服籌建過程中的實體公司，也是支付寶、阿里小貸、眾安保險等業務的母公司。 同時，馬云和謝世煌也將浙江阿里巴巴電商公司的股份全部贈予杭州君瀚股權投資合伙企業，因此最新股權結構為杭州君澳持股41.14%，杭州君瀚持股57.86%。 記者查閱資料顯示，杭州君澳的有限合伙人為陸兆禧、彭蕾、井賢棟等20名阿里巴巴集團合伙人。普通合伙人是一家馬云獨資持有的公司——杭州云鉑投資咨詢有限公司。而2014年1月新成立的杭州君瀚股權投資合伙企業，普通合伙人也同為杭州云鉑投資咨詢有限公司。 對于這一變化，小微金服內部人士解釋稱，這一股權結構目前還處于過渡階段。小微金服目前股份結構安排仍然是40%作為員工激勵、60%引進戰略投資，而馬云個人在小微的持股比例將不超過7.3%。 一位不愿具名的投行人士告訴《每日經濟新聞》記者，由于監管限制，小微金服只能參股，不可能全資成立銀行，但30%的股權占比已是業內少有，并保持了最大的發言權。馬云和謝世煌在此之前將股權轉移，也是為了減少持股，增強獨立性和透明化運作。 除了上述細節，復星轉投馬云陣營也讓浙江網商銀行備受關注。批復文件顯示，復星旗下企業上海復星工業技術發展有限公司認購總股本的25%，超過萬向成為第二大股東。 此前復星原定與均瑤集團聯手設立民營銀行，但最終分道揚鑣。復星方面表示，他們這次轉投阿里懷抱并不突然，對浙江網商銀行充滿了信心，“過去5年來，復星作為阿里小貸的發起股東，一直深入參與其運營發展，這使得我們對于網商銀行的模式有著較為深刻的理解。” 華泰證券銀行業分析師林博程認為，均瑤集團與復星集團不同的經營文化和理念是復星最終放棄的重要原因，“畢竟復星之前在小貸業務、菜鳥網絡兩個重要板塊上與阿里都有了合作，自然會更契合。” 主要服務小微企業 7月25日，由騰訊與百業源共同發起的民營銀行獲得銀監會籌建批準，定名“深圳前海微眾銀行”，其方案設計是“大存小貸”，后來又改為“小存小貸。” 這一方案與小微金服的思路頗為相似，均以小微企業或高科技類創新公司作為服務對象。俞勝法此前在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，網商銀行會堅持小存小貸的業務模式，主要滿足小微企業和個人消費者的投融資需求，即20萬元以下的存款產品和500萬元以下的貸款產品。 在他看來，網商銀行和微眾銀行的客戶肯定會有一定程度的重合，但兩者的競爭有助于市場擴大。 易觀國際分析師馬韜認為，二者在模式上類似，區別在于阿里的浙江網商銀行是一家全網絡化運營的民營銀行，“競爭肯定會有，但是目前小微企業的貸款需求還遠遠沒有滿足，阿里的優勢在數據與商戶資源，騰訊的優勢在社交這個巨大的入口。” 此外，網商銀行業務與小微金服現有業務之間的界限也引發了猜測。 記者了解到，網商銀行和阿里小貸業務在數據能力、服務理念等方面類似，網商銀行的籌建會利用阿里小貸多年來在數據、風控、體驗等環節所積累的經驗和模式。 目前，依托阿里大數據平臺和信用評價體系，小微金服的壞賬率不到1%，遠低于傳統銀行機構2%左右的壞賬率，平均每筆貸款額度不超過3萬元。 俞勝法解釋，這就是兩家主體完全不同的公司最大的關系所在，這家銀行會傳承之前小貸很多的核心技術，服務也是面向小微企業、網店店主、網上消費者等。 前述小微金服內部人士也表示，網商銀行籌備完成，會保持與阿里小貸業務的并行，兩者之間沒有沖突。 據悉，阿里小貸業務目前只提供100萬元以下貸款，而網商銀行貸款的上限則提升至了500萬元。 對于未來服務的主體對象，俞勝法和小微金服多名內部人士均表示仍集中在小微企業，“如果有一天我們的服務能力足夠支撐我們去為大客戶服務，我們也會去做，但當前我們還是要服務好現有的小微企業。” 拓寬業務范圍和盈利能力 事實上，在拿到銀監會批文之前，小微金服的金融服務就已經開展得如火如荼。目前，該集團旗下業務已經集支付、理財、保險、小貸于一體。盡管網商銀行與這些業務均依托阿里大數據和用戶兩座大金礦，但可以預見的是，它并不是功能更強大的傳統銀行，而是沒有線下實體物理網點且不受地域限制的“純網絡銀行”。 “我們的小貸服務不受時間、地點的限制，可以24小時提供服務，這一模式也有助于我們成本的降低，這是傳統銀行做不到的。”俞勝法頗為自信地解釋。 不過，按照目前的監管要求，不少銀行業務都要求客戶必須到銀行的實體網點進行面簽，設立實體網點無法避免。 從這一點來看，獲批籌建好比是拿到一塊“準入牌”，具體怎么操作，能否通過，半年的籌建期還有諸多細節需要敲定和推動。 此外，對于小微金服整體來說，無論是推出招財寶，還是聯手七大商業銀行推無抵押貸款，抑或是打造支付寶錢包公眾賬號，今年來的一系列舉動都在說明，該公司正在按照馬云最初的設想，向金融服務平臺進化。 按照馬云的規劃，阿里未來定位為“平臺、數據和金融”三大核心業務，雖然金融業務已經獨立出來，但是再造一個“大平臺”的初衷并不會改變。 馬韜分析，拿到銀行牌照后，互聯網企業在進行金融業務產品創新時打擦邊球的情況將會相應減少，其業務發展將會更加規范。“對于阿里巴巴來說，無論是通過互聯網獲取存款，推出新型理財產品，還是面向小微企業的銀行信貸、面向個人的信用支付，都會更加得心應手，大大拓寬了業務范圍和盈利能力。” 而銀行業內人士認為，從資源上看，阿里多年運營的商戶資源、信息數據資源相對更有優勢，在風險控制等方面的經驗也更多。難題是作為互聯網企業，在民營銀行的經營中會有一段摸索時間，對于風險控制能力的要求也會更高。