上海證券報 2013-12-31 09:21:58
今日起，全國股轉系統公司將面向全國符合條件的企業接受掛牌申請。
□企業掛牌不受地域、園區限制，今起可遞交材料申請掛牌
□股票發行實施備案審查，不強制限售、自主定價、認購方式靈活
□并行實施做市、協議和競價三種轉讓方式，合規企業需三選一
□自然人投資者資產門檻提高到500萬元
以全國中小企業股份轉讓系統（下稱“全國股轉系統”，俗稱“新三板”）公司30日發布14件業務規則為標志，全國股轉系統從法律法規，到部門規章，到市場業務規則的制度框架已基本搭建完畢，市場運行進入有章可循的全新階段。今日起，全國股轉系統公司將面向全國符合條件的企業接受掛牌申請。
至此，全國股轉系統公司發布的市場層面業務規則已達49件，圍繞市場準入、交易、融資、監管、主辦券商、投資者適當性等六條業務線做出了明確規定，充分體現出市場化的理念。
在掛牌準入方面，全國股轉系統不設財務門檻，同時提出5條基本準入條件，企業申請掛牌不受地域、園區、中外資限制，股東人數不超過200人的公司由全國股轉系統公司負責自律審查，證監會豁免核準。
在股權融資方面，發行后股東人數在200人以內的，僅由全國股轉系統實行發行事后備案審查，目前備案時間不超過15天，掛牌企業發行對象必須符合投資者適當性要求，每次發行的新增股東合計不得超過35人，存量股東不計算在內。
發行機制安排體現了相當的靈活性，包括不對發行的股票設置強制限售要求和發行間隔要求，定價或定價原則由掛牌公司董事會和股東大會自主決策，認購可使用現金也可使用其他非現金資產等。
在交易機制方面，全國股轉系統新規明確將并行實施做市、協議和競價三種轉讓方式，符合條件的掛牌公司可依需在三種方式中任選一種，三種方式不兼容，但若企業需求變化，可以依規進行變更。其中，針對競價模式，全國股轉系統將另行出臺規則予以規范，在該規則正式出臺前，將暫不實施此種交易方式。
此次新發布的業務規則，將參與全國股轉系統自然人投資者的資產門檻，由原先的300萬進一步上調至500萬元。
今日起，全國股轉系統將利用2到3天時間，面向全國準備基本就緒的企業集中受理掛牌申請。公司有關負責人表示，由于全國股轉系統公司已做好充分準備，并已建立起簡易、高效的審核流程，企業掛牌不會出現排隊現象。
針對市場關注的掛牌企業直接申請到滬深交易所上市事宜，公司有關負責人表示，國務院決定對于直接上市的安排有兩個關鍵，一是符合證券法及交易所規定的上市條件，二是企業自愿選擇，并非強制。他認為，近期不會出現掛牌企業大量轉板的情況。
截至12月26日，全國股轉系統掛牌公司總量達356家、總股本97.08億股、總市值為547.96億元，比2012年末分別增長78.00%、75.65%和35.57%。主辦券商共79家，投資者賬戶數比2012年末增長62.36%，其中機構投資者比例上升，自然人投資者以原始和配售增發股東為主。（⊙記者 馬婧妤 ○編輯 梁偉）
原文鏈接：http://news.xinhuanet.com/fortune/2013-12/31/c_125936422.htm
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