編者按：由A股4家上市保險公司構(gòu)成的保險板塊其實并非整個“保險江湖”。一批平時極少見諸報端卻活躍在大眾身邊的非上市保險公司，它們或在某一區(qū)域獨占鰲頭，或以驚人的增長數(shù)據(jù)異軍突起，與上市險企一道形成了各謀經(jīng)營特色的國內(nèi)保險圈。

2010年，中國保監(jiān)會要求保險公司必須對年報信息進行披露，市場從此得見百余家非上市保險公司的廬山真貌。截至目前，除個別公司申請延期外，2012年非上市保險公司年報基本發(fā)布完畢，不少公司業(yè)績增長耀眼，也有一些公司經(jīng)營舉步維艱。

保險行業(yè)經(jīng)營有其自身特色。從行業(yè)數(shù)據(jù)來看，壽險公司的盈利周期為7年以上，產(chǎn)險公司的盈利周期為3年。對于不少非上市險企，減虧是近幾年不變的目標。

據(jù)證券時報記者不完全統(tǒng)計，約60家壽險公司中除2012年新開業(yè)的公司外，有36家出現(xiàn)虧損；56家財險公司中，有19家出現(xiàn)虧損，37家實現(xiàn)盈利，其中13家是扭虧為盈，盈利公司數(shù)量明顯增多。從產(chǎn)壽險整體業(yè)績看，2012年情況要好于2011年，保險行業(yè)的減虧大計正在進行。

在壽險領(lǐng)域，中荷人壽、長城人壽、華匯人壽、海康人壽業(yè)績扭虧為盈，而北大方正人壽、和諧健康保險由盈轉(zhuǎn)虧。財險領(lǐng)域的格局變化不大，人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險、陽光財險業(yè)績較為靠前，中銀保險、英大泰和異軍突起。

銀行系保險公司成為2012年的最大業(yè)績黑馬。在銀行股東的支持下，銀行系保險公司去年保費激增，建信人壽、工銀安盛、中郵人壽、交銀康聯(lián)、農(nóng)銀人壽保費同比增幅分別為358%、197%、81%、55%、31%。在60多家壽險公司中，有3家銀行系保險公司中郵人壽、建信人壽、工銀安盛沖入前20名。

2012年，一批走在集團化道路上的保險公司，如陽光保險集團、安邦保險集團、生命人壽保險集團等開始發(fā)揮協(xié)同優(yōu)勢，業(yè)績高歌猛進，成為一大亮點。

仔細翻閱年報，不難發(fā)現(xiàn)一些遷址信息。比如陽光人壽的總部已經(jīng)遷至海南，安邦財險的總部則遷到了深圳。頻繁更換總部所在地，在保險行業(yè)已經(jīng)不算新鮮事。據(jù)了解，國華人壽已與深圳市寶安區(qū)政府已簽署了遷址意向。

最“逆襲”年報

安邦人壽保費增1200%

在無重大會計變更的情況下，安邦人壽去年保費增幅竟達1200%，成功“逆襲”為保費增長最快的保險公司。

年報顯示，2012年安邦人壽實現(xiàn)保費收入12.5億元，實現(xiàn)凈利潤3417萬元，同比增長60%。2012年安邦“黃金鼎5號”兩全保險的熱賣，是該公司保費快速增長的重要原因，該險種帶來的原保險保費收入和新單標準保費收入占比都在50%以上。此外，作為一家新公司，安邦人壽的業(yè)務(wù)基數(shù)較低，更容易出現(xiàn)大比例增長。

受益于集團化道路策略，安邦保險集團下安邦財險去年業(yè)績也突飛猛進，實現(xiàn)凈利潤13.36億元，同比增長1133%。

安邦財險的利潤增長主要來自于投資收益，13.36億元的凈利潤中，有11.89億元是投資收益。此外，該公司去年還有一筆6.26億元其他業(yè)務(wù)收入。除上述主要收入，該公司由承保獲得的利潤占比較少。據(jù)了解，2012年安邦財險保費收入的前五位分別是車險、企財險、責任險、意外險和國內(nèi)貨運險。車險作為安邦財險第一大保費來源，去年承保利潤約1.5億元。除車險和意外險實現(xiàn)承保盈利，其他險種暫未實現(xiàn)扭虧。

最“綠”年報

兩險企增虧超200%

中郵人壽、農(nóng)銀人壽的虧損額增長幅度超過200%，成為2012年“綠透了”的年報。

中郵人壽是由中國郵政集團與各省郵政公司共同出資設(shè)立的壽險公司，占據(jù)了全國郵政的銷售渠道優(yōu)勢。但從目前看，憑借單一優(yōu)勢的經(jīng)營模式似乎正遭到挑戰(zhàn)。

2012年中郵人壽凈虧損額為1.87億元，相較2011年的虧損額4743萬元增加了295%，成為虧損額增幅最大的壽險公司。中郵人壽2012年的退保金為2.97億元，同比增長397%。

雖然虧損在擴大，但是中郵人壽的業(yè)務(wù)規(guī)模和市場排名卻仍在上升。中郵人壽2012年的保險業(yè)務(wù)收入為145.4億元，同比增長81%。中郵人壽以保費規(guī)模計算的市場排名，由2011年的第14位升至2012年的第10位。

農(nóng)銀人壽2012年的凈虧損額為7.7億元，同比增加232%。與中郵人壽相似，農(nóng)銀人壽在利潤下降的同時業(yè)務(wù)規(guī)模仍在擴張，2012年該公司保險業(yè)務(wù)收入為41.5億元，同比增長31%。但與中郵人壽不同，農(nóng)銀人壽的退保金同比增幅15%，遠低于中郵人壽。

2012年底，農(nóng)業(yè)銀行(601288,股吧)獲準入股嘉禾人壽（農(nóng)銀人壽前身）并持股51%，使得農(nóng)銀人壽成為了2012年增速排名最后的一家銀行系保險公司。新東家入主之后，農(nóng)銀人壽或?qū)⒂瓉韽妱旁鲩L。

最“拼爹”年報

英大泰和受益于股東

隨著各路資本進入保險行業(yè)，保險公司進入“拼爹”時代。如果說銀行系保險公司拼的是股東的銷售網(wǎng)絡(luò)和高管資源，英大泰和財險公司拼的則是股東客戶的保險需求。

英大泰和財險是由國網(wǎng)英大國際控股集團等27家電網(wǎng)單位發(fā)起設(shè)立的全國性財產(chǎn)保險公司。年報顯示，英大泰和財險2012年度向國家電網(wǎng)系統(tǒng)內(nèi)各單位銷售保險取得的保費收入為22.22億元，占當年公司保險業(yè)務(wù)收入的42.86%。

記者發(fā)現(xiàn)，這種現(xiàn)象在電力系保險公司中并不罕見。比如，中國國電集團將2012年保險項目通過共保方式分別由長江財險和永誠財險承保，其中長江財險承保金額約9153萬元。

總體而言，電力系險企去年的業(yè)務(wù)增勢良好。由國電集團和湖北省政府共同推動籌建的長江財險去年保費收入1.1億元，同比增長615.7%。南方電網(wǎng)旗下的鼎和財險保費收入14億元，同比增長23.8%。國電集團和華能資本參股的永誠財險增長最慢，2012年保費收入56億元，同比增長5.3%。

最“烏龍”年報

人保健康險虧損錯萬倍

整個保險行業(yè)總資產(chǎn)剛過7萬億元，去年人保健康險的凈虧損已達7.43萬億元？

4月26日人保健康險發(fā)布年報，2012年該公司凈虧損達到7.43萬億元，而公司的注冊資本僅有47億元。這一數(shù)據(jù)顯然不合常理，很快遭網(wǎng)友熱議。發(fā)出“烏龍”年報之后，人保健康險隨即表示，由于工作失誤，誤將年報利潤表計數(shù)單位“元”寫成“萬元”，并在官網(wǎng)上發(fā)出致歉聲明，同時更正了年報中的計數(shù)單位錯誤。

2012年人保健康險虧損同比進一步增加，從2011年4.8億元增加到7.43億元。其實從業(yè)務(wù)規(guī)模看，人保健康險去年取得了很大的增長，如營業(yè)收入從2011年的37.53億元增加到65.53億元，投資受益從7.51億元增加至10.53億元，但該公司去年的營業(yè)支出也從42.33億元大增至72.97億元，主要是因為保險責任準備金2012年出現(xiàn)了較大的提取。另外，去年該公司退保支出和保單紅利支持、手續(xù)費和傭金支持增長較大。