每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 楊井鑫 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 楊井鑫 發(fā)自北京

作為銀行最具創(chuàng)新活力的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，銀證、銀基、銀保、銀信等合作類交叉性業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引起了監(jiān)管層的高度關(guān)注。

與此同時(shí)，影子銀行、民間融資和非法集資等外部風(fēng)險(xiǎn)在向銀行體系的傳導(dǎo)方面也在此時(shí)亮起了紅燈。

近日，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查了解，在銀行和非銀金融機(jī)構(gòu)的交叉性業(yè)務(wù)中，“曲線融資”和“兜底理財(cái)”的風(fēng)險(xiǎn)隱患與日俱增，受關(guān)注度也越來(lái)越高。

對(duì)于影子銀行、民間融資和非法集資等外部風(fēng)險(xiǎn)的控制，目前銀行主要還是把控銀行信貸管理制度和流程規(guī)范化。

監(jiān)管層強(qiáng)調(diào)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)/

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，銀行和非銀金融機(jī)構(gòu)的合作類交叉性業(yè)務(wù)被業(yè)內(nèi)形象地視為 “貓捉老鼠”的游戲，而其深意則是通過(guò)跨市場(chǎng)的互動(dòng)來(lái)規(guī)避監(jiān)管。

然而，這類創(chuàng)新業(yè)務(wù)或產(chǎn)品在提升市場(chǎng)活躍性的同時(shí)，也逐漸暴露出其潛在風(fēng)險(xiǎn)。

3月3日，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在銀監(jiān)會(huì)黨委會(huì)上，特別強(qiáng)調(diào)了對(duì)當(dāng)前金融的風(fēng)險(xiǎn)防控和化解。

值得注意的是，在上述會(huì)議中，尚福林還提及理財(cái)、代付以及銀證、銀基、銀保、銀信等合作類交叉性業(yè)務(wù)領(lǐng)域的表外業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)，以及影子銀行、民間融資、非法集資等領(lǐng)域外部風(fēng)險(xiǎn)傳染。

“從銀監(jiān)會(huì)今年工作安排的種種跡象來(lái)看，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的防控是越來(lái)越細(xì)致，并不是以宏觀的方式來(lái)調(diào)控，而是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)來(lái)逐個(gè)擊破。”某證券公司銀行分析師對(duì) 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者稱，這也意味著監(jiān)管層思路的改變。

該分析師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，在金融產(chǎn)品不斷尋求創(chuàng)新和規(guī)避監(jiān)管的同時(shí)，跨市場(chǎng)合作的風(fēng)險(xiǎn)也隨之提升。

從銀行的實(shí)際運(yùn)作看，銀行理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模巨大，而產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜，潛在的風(fēng)險(xiǎn)是不能忽略的。

此外，該分析師還對(duì)記者分析表示，銀行與銀行之間、銀行與非銀機(jī)構(gòu)、證券機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間，通過(guò)跨市場(chǎng)互動(dòng)，創(chuàng)設(shè)出各類金融產(chǎn)品。這些產(chǎn)品的總規(guī)模大、業(yè)務(wù)分散、種類繁多、結(jié)構(gòu)復(fù)雜、涉及機(jī)構(gòu)廣，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)極強(qiáng)。

而一家股份制銀行信貸部的一位人士則告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)在銀行理財(cái)業(yè)務(wù)方面不斷地出臺(tái)新規(guī)和指導(dǎo)意見(jiàn)規(guī)范業(yè)務(wù)。“從目前的情況來(lái)看，應(yīng)該說(shuō)效果還是很明顯的。”

“兜底理財(cái)”提高了銀行風(fēng)險(xiǎn)/

對(duì)于銀行合作類交叉性業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，不少銀行人士都提到了“曲線融資”和“兜底理財(cái)”兩個(gè)方面。

“對(duì)于地方政府的一些債務(wù)，銀行直接貸款是在不斷收緊。可能這個(gè)時(shí)候，地方政府就會(huì)通過(guò)銀信合作的模式來(lái)進(jìn)行融資運(yùn)作，這種運(yùn)作讓銀行風(fēng)險(xiǎn)的暴露延時(shí)，而風(fēng)險(xiǎn)也更加隱蔽。”上述股份制銀行人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

該人士還稱，這不僅僅是地方政府的融資模式，部分工商企業(yè)貸款也是采取這條途徑。一些企業(yè)融資甚至間接的通過(guò)擔(dān)保公司、高利貸公司做資金搭橋，也在一定程度上將風(fēng)險(xiǎn)隱藏了起來(lái)。

另外，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的“兜底”行為也間接提高了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。“銀行在為客戶進(jìn)行融資性理財(cái)時(shí)，往往都是提供隱性擔(dān)保作為產(chǎn)品發(fā)行的前提，甚至還為一些產(chǎn)品違規(guī)的提供兜底承諾，已經(jīng)是行業(yè)內(nèi)的一種慣例了。而一旦銀行客戶的資金并不能償還時(shí)，銀行將直接陷入代償?shù)膶擂尉车亍?rdquo;上述股份制銀行人士表示，銀行理財(cái)目前還做不到投資者完全自負(fù)責(zé)任的程度，市場(chǎng)需要很長(zhǎng)一段時(shí)間來(lái)進(jìn)行“教育”。

此外，在跨行業(yè)互動(dòng)越來(lái)越活躍時(shí)，影子銀行、民間融資和非法集資等外部風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行體系的傳導(dǎo)危害逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。

“其實(shí)，民間借貸和非法集資資金的最終源頭可能都是銀行信貸資金，往往出事都會(huì)有銀行受到牽連。”某國(guó)有大行人士表示，高額的利差會(huì)讓人瘋狂，不少人從事民間借貸都是通過(guò)銀行“曲線”獲得資金，然后再以高利貸放出去，而銀行信貸與高利貸、非法集資等活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)完全不對(duì)等。

“對(duì)于銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)防范，不僅僅是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的事情，也是各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的事。監(jiān)管層要在政策上不斷完善，防止機(jī)構(gòu)‘鉆空子’。而金融機(jī)構(gòu)也要通過(guò)自身管理的加強(qiáng)，來(lái)預(yù)防潛在的風(fēng)險(xiǎn)。”上述銀行人士稱，“尤其是對(duì)已經(jīng)貸出的資金用途，銀行要實(shí)行管理和追蹤，讓資金能切實(shí)的用在既定的項(xiàng)目上。”