每經編輯｜每經記者 梅俊彥 發自深圳    

每經記者 梅俊彥 發自深圳

A股首份2012年度業績快報于1月5日出爐。浦發銀行發布的業績快報顯示，2012年度該行歸屬于上市公司股東的凈利潤為341.61億元，同比增長25.20%，增速比2011年減少了約17個百分點。

在不少業內人士看來，2012年銀行業凈利潤增速下滑似乎已成鐵定事實。從銀行業金融機構截至去年三季度末的數據來看，行業凈利潤為9810億元，同比增長20%，與2011年全年逾30%的增速相距甚遠。

從今年元旦起，銀行的貸款執行降息后的利率，利率市場化對凈息差的考驗正式開始。海通證券銀行業分析師佘閔華對《每日經濟新聞》記者表示，2013年上市銀行的利潤增速可能會放緩到10%以內。

浦發行凈利增速近“腰斬”

浦發銀行歸屬于上市公司股東的凈利潤增速在2011年有42.28%的增長，2010年增速更是高達45.09%。而2012年的業績快報顯示，凈利潤同比增速幾遭“腰斬”，僅有25.20%。

“25%的增長速度還是比較快的，我們估計2012年上市銀行的平均利潤增速也在這個水平上下。”佘閔華對《每日經濟新聞》記者表示，2011年整個銀行業有加息因素在影響，業績增長特別快，因此2012年的數據環比落差會比較大。

統計數據顯示，商業銀行在2012年前三季度的凈利潤累計9810億元，增速比2011年同期下降了15個百分點，為20%。其中三季度的增速為13.7%，環比下降了4.8%。

中信證券此前在報告中指出，銀行業2012年三季度盈利能力環比下降主要源于手續費收入疲弱和費用計提力度加大，息差和撥備則對業績有輕微的正面貢獻。

佘閔華指出，讓銀行的利潤增速每年保持在30%以上是不現實的。“就看中間收入一塊，2012年資本市場不是很景氣，資本市場收入、基金代銷等也受到影響。另外，監管層此前嚴查違規收費，對行業也產生了一次性的影響。”

值得注意的是，數據顯示，浦發銀行2012全年的存款增量有2839億元，貸款增量有2131億元。但是四季度分別只有218.46億元和317.66億元。

一位銀行業分析師對《每日經濟新聞》記者指出，2012年四季度存貸款低速增長不會是整個行業的現象。從數據來看，2012年四個季度的貸款增速都比較均衡。

“2012年銀行業受到利率市場化的沖擊還是比較小的，利息收入還是會保持比較高的增長，今年元旦之后貸款已經重新定價，凈息差就會受到影響。我們預計銀行利潤的增速有可能會下降到10%以內。”佘閔華對《每日經濟新聞》記者表示。

未來挑戰來自利率市場化

業績快報還顯示，按五級分類口徑，浦發銀行2012年末不良貸款率為0.58%，與三季度末持平，止住了上升的步伐。

“隨著經濟增速放緩，今年上市銀行的不良率仍有可能溫和上升，1%左右的低不良率可能很難守住。不過短期來看，宏觀經濟有企穩回升的跡象，此前個別地區的高不良率問題也沒有向全國蔓延，因此壞賬大面積暴露的可能性不是很大。”佘閔華對《每日經濟新聞》記者表示。

據此判斷，2013年銀行業面臨的挑戰可能主要源自利率市場化。德邦證券2012年12月28日發布的報告指出，假如2013年底或2014年初央行進一步擴大存款利率上浮標準到20%，對銀行凈利潤會產生-5.85%的負面影響。該機構預計2013年一季度上市銀行整體凈利潤出現-1.42%的增長。

“其實，商業銀行也會針對利率市場化采取應對措施。重點會放在改善貸款結構上，提高貸款定價能力，把更多資源放到定價能力高的中小企業貸款中去。另外，中間業務收入也是必爭之地，雖然增長速度不會很高，但還是會成為未來業績的一個增長點。”佘閔華對《每日經濟新聞》記者表示。

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