警惕信貸資產質量的潛在風險

項崢

中國銀監會發布的商業銀行主要監管指標情況顯示，截至2012年第三季度末，我國商業銀行不良貸款率為0.95%，比第二季度末微升0.01個百分點，信貸資產質量基本穩定。但商業銀行不良貸款余額為4788億元，已經連續四個季度環比上升。今年上半年16家上市銀行關注類貸款比年初增加283.85億元，顯示商業銀行信貸資產質量潛在風險壓力增大，對此應予以高度關注。

雖然我國近期主要宏觀經濟指標企穩回暖，但從微觀經濟層面來看，企業經營困難依然較大。9月末，全國規模以上工業企業應收賬款81595億元，同比增長16.5%；2012年1~9月，全國規模以上工業企業實現利潤35240億元，同比下降1.8%，顯示企業總體經營績效仍未明顯起色。

通常，商業銀行信貸資產質量與宏觀經濟存在明顯的順周期性。從各國經驗看，凡是宏觀經濟下行，勢必引起不良貸款額增加。在全球經濟增長放緩的大背景下，中國經濟也很難獨善其身。我國實體經濟對信貸的依賴程度較大，實體經濟面臨的經營困難勢必在商業銀行的信貸資產質量上有所反映。企業之間相互拖欠的債務，是可能引爆商業銀行信貸資產質量風險的潛在風暴眼。因此，我國商業銀行信貸資產質量風險壓力上升并不是反常現象，而是宏觀經濟運行的必然結果。

需要注意的是，在實踐中，商業銀行信貸資產五級分類存在一定主觀性，特別是關注類與可疑類貸款的區分標準也較難準確把握，主要是涉及定性分析。特別是不良貸款考核指標與基層行的經營績效相掛鉤，而貸款質量認定往往又下沉到基層，這樣并不排除基層商業銀行的道德風險。此外，只要借款企業尚能勉強運轉，基層商業銀行總會有辦法避免逾期貸款出現。這些可能隱藏了信貸資產的真實質量。

應該說，商業銀行信貸資產質量事關宏觀金融風險，特別是我國商業銀行很長時間沒有出現過不良貸款額連續上升的經營壓力。在經濟增長放緩背景下，我國商業銀行應該面對現實，準確了解信貸資產質量，這是避免發生金融風險的必然要求。因此，做實貸款五級分類，提高統計數據準確性，監管當局應及時把握商業銀行信貸資產質量。這不僅需要監管當局加強風險監管，提高貸款五級分類認定的量化操作性。同時，還要督促商業銀行改進考核機制，當期不良貸款額所體現的經營績效，需要進行跨期分配，當期只能兌現獎金的一部分，剩余獎金要根據信貸資產質量的未來表現而分期兌現。

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