華西證券指出，光伏行業在價格法修正草案治理“內卷式”競爭及上游產能整合預期下，有望回歸有序競爭態勢，近期硅料、硅片價格已現上漲，預計將向下游傳導：組件價格具備反彈空間，BC電池憑借效率優勢形成溢價，硅料環節整合預期明確，光伏玻璃企業主動減產30%緩解庫存壓力。電池技術方面，固態電池因高能量密度和高安全性成為下一代確定性方向，產業化進程加速推動全產業鏈迭代升級。風電領域，江蘇海風項目持續推進，預計25-30年將貢獻超10GW裝機，國內海風成長性顯著。電力設備受益于AI發展帶來的高算力需求，大功率柴發、高密度服務器電源及液冷系統需求旺盛。

創業板新能源ETF國泰（159387）跟蹤的是創新能源指數（399266），當日漲跌幅可達20%。該指數從市場中選取專注于新能源領域技術創新的企業，成分股涵蓋太陽能、風能、電動汽車及儲能技術等相關業務，旨在反映新能源行業中具有高成長性和研發投入的上市公司證券整體表現。

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