每經記者｜肖芮冬    每經編輯｜趙云    

2月14日，市場全天震蕩反彈，創業板指領漲。截至收盤，滬指漲0.43%，深成指漲1.16%，創業板指漲1.8%。

板塊方面，AI醫療、云計算、數據要素、游戲等板塊漲幅居前，房地產、零售、機器人、旅游等板塊跌幅居前。

個股跌多漲少，全市場近2800只個股下跌。滬深兩市全天成交額1.72萬億元，較上個交易日縮量1048億。

在A股，有個比較冷門但好用的規律是：

如果一周五天里，周一和周五在漲，且這種情況能維持一周以上，那么這段時間，行情會更容易賺錢。

比如去年11月25日（周一，金針探底）到11月29日（周五，漲）；再到12月2日（周一，漲）和12月6日（周五，漲）。這半個月里，市場震蕩上行，直到再下一周的周五（12月13日）不漲了，才短期見頂。

而本周，“周一周五漲”的現象又出現了。相信大家也多少感覺到，雖然盤中起伏不定，但市場在面對回調后的韌性還是比較強的。

大盤走勢本就是個股、板塊表現的集合。今天復盤我們來看看，是誰比較超預期呢？

三大方向，超預期

蛇年開市以來，A股市場有兩大題材持續發酵，相信大家不會陌生。

首先，就是DeepSeek概念。同花順數據顯示，該指數本身的走勢就相當凌厲。本周二、周四，兩度出現日內分歧后，都在次日繼續新高。

并且，真正超預期的是，當DeepSeek的風刮到其他板塊，同樣能帶起爆發性的行情。今天，在AI醫療概念帶動下，醫藥股集體爆發。醫療服務、家庭醫生、智能醫療、醫療器械等板塊大漲。

消息面上，近期多家數字醫療領域頭部企業已先后官宣接入DeepSeek，推動AI醫療加速落地。

2月6日，醫渡科技將DeepSeek人工智能模型整合至自主研發的“AI醫療大腦”YiduCore；智云健康宣布將DeepSeek-R1模型接入自研醫療人工智能系統“智云大腦”。2月7日，鷹瞳科技宣布自主研發的萬語醫療大模型完成升級并接入DeepSeek-R1模型。

2月13日，華為數據儲存公眾號發布信息稱，將發布基于華為DCSAI解決方案打造的瑞金病理模型。據介紹，該模型將于2月18日舉辦的“2025醫療人工智能與精準診療發展論壇”上發布。

中信建投表示，AI醫療在提升醫療器械功能、檢查檢驗結果解讀、輔助臨床醫生決策、健康管理等多個領域的應用價值較大，是醫療企業和醫院必須重視的創新方向和競爭趨勢。企業有望借助AI進一步提高產品競爭力和客戶黏性，鞏固行業地位和競爭優勢。此外，用好DeepSeek等AI工具有助于企業降本增效、改善盈利水平。

今天AI方向還有一個板塊走強，我們后文再提。

另一個大熱題材，大家更是不陌生——《哪吒2》。

昨天該電影票房突破百億大關，今天光線傳媒就跳空高開、再度漲停，8天收獲6個20cm漲停板，公司市值也突破千億元。

雖然影視院線板塊今天表現平平，但就短線而言，個股超預期的賺錢效應，無疑會繼續提振市場情緒，帶來更強的承接力度。

第三個超預期，則是大市值龍頭股的走強。

今天，A股總市值居前的個股中，除了兩桶油和中芯國際表現一般，其他權重股如寧德時代、比亞迪、三大運營商，甚至四大行，都紛紛飄紅。

它們對維護指數和市場情緒，本身就有較高的貢獻度。

三類ETF，也超預期

與盤面對應，截至收盤，三類主題ETF也漲幅居前。分別是：

1）重倉光線傳媒的游戲ETF，年內漲幅已超32%；

2）DeepSeek的“風”吹到的醫療ETF，目前年內漲幅較少；

3）同樣有利好催化的大數據ETF、信創ETF。

這里我們主要看第三個。

消息面來看，昨晚有媒體報道稱，國務院國資委籌備組建新央企國家數據集團，引發市場關注。

今年年初，國家發展改革委、國家數據局、工業和信息化部三部門聯合印發《國家數據基礎設施建設指引》，明確了行業、區域、企業數據基礎設施在國家數據基礎設施中的定位，提出分“三步走”建設數據基礎設施，推進路徑明晰。

長城證券表示，企業數據流通需要較完善的機制來保護企業權益，同時良好的分配機制有助于提升企業數據流通積極性。看好以央國企為代表的龍頭科技企業發揮產業鏈領導作用，推進數據要素商業化邁向行業鋪開。

另外值得一提的是，開年以來引領A股行情主線的DeepSeek概念，也在信創ETF上發揮了不小作用。據華創證券測算，在科技相關的主題&行業ETF中，有24個ETF跟蹤指數的DeepSeek概念股權重超過20%；其中，中證信創指數以48.1%的含量高居第一，DeepSeek“濃度”較高。

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