每經(jīng)編輯｜畢陸名

近期，多家銀行發(fā)布降低代銷基金費(fèi)率的公告，對(duì)活動(dòng)產(chǎn)品采取費(fèi)率優(yōu)惠。

其中，中國(guó)民生銀行2024年12月31日發(fā)布對(duì)部分證券投資基金開展交易費(fèi)率優(yōu)惠的公告，在2025年1月1日至2025年3月31日期間，將對(duì)多只產(chǎn)品分別采取申購(gòu)費(fèi)率一折或定投費(fèi)率一折的優(yōu)惠，基金申購(gòu)/定投費(fèi)率為固定金額的不享受此費(fèi)率優(yōu)惠。

交通銀行2024年12月30日發(fā)布關(guān)于2025年基金申購(gòu)及定投手續(xù)費(fèi)率優(yōu)惠的公告，該行決定于2025年1月1日0時(shí)至2025年12月31日24時(shí)期間，對(duì)該行代銷的部分開放式基金繼續(xù)開展申購(gòu)及定投手續(xù)費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)，費(fèi)率最低降至1折。其中特別提到，截至2025年12月31日24時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額全部參與費(fèi)率優(yōu)惠。

圖片來(lái)源：視覺中國(guó)

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行2024年12月27日宣布，針對(duì)旗下部分個(gè)人養(yǎng)老基金份額采取申購(gòu)及定投費(fèi)率打1折優(yōu)惠，結(jié)束日期待定。參與此次費(fèi)率優(yōu)惠的公募基金Y類份額，為納入證監(jiān)會(huì)個(gè)人養(yǎng)老基金名錄且農(nóng)業(yè)銀行代銷的部分公募基金。

對(duì)于開展此次優(yōu)惠的原因，農(nóng)行稱，主要是為支持我國(guó)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)，降低基金持有成本，優(yōu)化客戶投資體驗(yàn)，與相關(guān)基金管理人協(xié)商決定。同時(shí)農(nóng)行也表示，其有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)調(diào)整納入申購(gòu)及定投交易費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)的公募基金范圍。

此外，部分城商行也加入降費(fèi)大軍。例如，青島銀行宣布自2024年12月20日至2025年3月31日，對(duì)該行代銷的部分公募基金的申購(gòu)、定投手續(xù)費(fèi)率執(zhí)行1折起優(yōu)惠。

據(jù)中國(guó)證券報(bào)報(bào)道，光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示，銀行通過(guò)調(diào)降交易費(fèi)率吸引客戶，增加市場(chǎng)份額，有助于銀行保持競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)提升投資者獲得感。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，銀行密集推出代銷基金費(fèi)率優(yōu)惠政策的原因主要有兩個(gè)。一是銀行通過(guò)“以量補(bǔ)價(jià)”策略提升中間業(yè)務(wù)收入；二是銀行加速向買方投顧轉(zhuǎn)型，向投資者讓利。

周茂華表示：“隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，基金產(chǎn)品需求有望增長(zhǎng)，銀行降低費(fèi)率，以量補(bǔ)價(jià)，將有助于拉動(dòng)基金代銷業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)。但在費(fèi)率下行趨勢(shì)下，銀行要積極加強(qiáng)中間收入業(yè)務(wù)內(nèi)部管理，不斷增強(qiáng)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新能力，提升客戶體驗(yàn)感。”

此外，多位業(yè)內(nèi)人士表示，銀行降低費(fèi)率是促使財(cái)富管理行業(yè)向買方投顧轉(zhuǎn)型、與客戶利益保持一致的舉措。未來(lái)基金代銷僅具備價(jià)格優(yōu)勢(shì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，銀行還需豐富代銷基金產(chǎn)品的種類，為客戶提供更優(yōu)的財(cái)富管理策略，注重基金代銷服務(wù)的全周期陪伴。

另?yè)?jù)國(guó)際金融報(bào)報(bào)道，排排網(wǎng)財(cái)富理財(cái)師姚旭升表示，“銀行降低費(fèi)率讓利投資者是大勢(shì)所趨，但并不意味著越低的費(fèi)率就對(duì)投資者越有利。”姚旭升在采訪中告訴記者，“認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)和管理費(fèi)都是基金公司的重要收入來(lái)源，招募頂級(jí)基金經(jīng)理，搭建優(yōu)秀的投研團(tuán)隊(duì)，高水平的投后服務(wù)，都需要雄厚的資金實(shí)力作為后盾。合理的費(fèi)率，對(duì)管理人和代銷機(jī)構(gòu)有很好的激勵(lì)效果，有助于行業(yè)的良性發(fā)展，為客戶提供更好的投資服務(wù)。”

姚旭升認(rèn)為，投資人在選擇產(chǎn)品時(shí)應(yīng)當(dāng)把注意力鎖定在管理人的綜合實(shí)力和長(zhǎng)期業(yè)績(jī)上，代銷機(jī)構(gòu)則必須打造出自身的差異化優(yōu)勢(shì)，才能在市場(chǎng)中脫穎而出。

“例如，運(yùn)用先進(jìn)的金融科技，為客戶提供方便快捷的投資體驗(yàn)；通過(guò)合理的計(jì)費(fèi)方式，幫助客戶降低交易成本，提升投資效率；組建專業(yè)的基金投研團(tuán)隊(duì)，幫助客戶篩選出市場(chǎng)上的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，設(shè)計(jì)出科學(xué)有效的投資方案；提供系統(tǒng)化的投資者教育服務(wù)，培養(yǎng)客戶建立正確的投資理念，避免非理性投資造成的損失。”姚旭升最后建議道。

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