政金債券ETF（511520）昨日凈流入超11億，總規(guī)模超362億，跨年之后“資產(chǎn)荒”現(xiàn)象或延續(xù)，可關注政金債券ETF配置機會

周一，央行開展了891億元7天期逆回購操作，操作利率1.50%。當日1096億元逆回購到期，單日凈回籠205億元。

債市交投清淡，長債普遍小幅回調(diào)，活躍券成交筆數(shù)銳減，行情節(jié)奏趨緩，長債收益率基本位于此前博弈點位窄幅震蕩，10年國債持守于1.7%附近，30年國債震蕩于1.95%附近，券商、基金轉為賣出，配置盤為買入主力，市場多空力量相對均衡，利率下行動力衰減，但上行也有限，低位震蕩，長債偏空震蕩態(tài)勢持續(xù)至尾盤，市場情緒有所回暖。

政金債券ETF（511520）凈流入超11億，總規(guī)模超362億，創(chuàng)歷史新高。二級市場表現(xiàn)小幅震蕩，收盤下跌0.02%。

業(yè)內(nèi)人士表示，考慮到降準降息尚未落地，寬松預期對于債市支撐仍然較強，基本面“弱現(xiàn)實”的改善還不明顯，短期內(nèi)財政發(fā)力可能不會明顯增加資產(chǎn)供給，甚至存在“預期差”的可能。預計跨年之后“資產(chǎn)荒”現(xiàn)象可能延續(xù)，如果中小行買債、保費開門紅、理財規(guī)模回升等因素帶來的增量資金配置需求逐漸上升，一定程度上能夠對沖止盈盤釋放帶來的調(diào)整壓力。

政金債券ETF（511520）作為全市場唯一一只長久期政金債ETF，久期7.5年左右，流動性好，今年以來日均成交金額近70億，適合客戶場內(nèi)一鍵加久期，且波動相對可控，政金債相比國債票息保護更強。產(chǎn)品底層優(yōu)選兼顧收益性和流動性的政金債進行配置，可作為債券市場波段交易和配置的好工具。

相關產(chǎn)品：政金債券ETF（511520）、富國中債7-10年政策性金融債ETF聯(lián)接（A類：018266；C類：018267；E類：019596；F類：022102）。