中銀理財總裁宋福寧：人口老齡化趨勢下財富管理行業機遇和挑戰并存

每經記者｜張壽林    每經編輯｜馬子卿    

12月21日，在中國財富管理50人論壇2024年會（十一屆）上，中銀理財總裁宋福寧現場發言指出，面對人口老齡化趨勢，理財公司將養老業務作為一個非常重要的方面來推進。他表示，理財公司在產品設計、投資策略上要注重突出重點，即以穩為主，平衡好收益性、流動性、安全性。

中銀理財總裁 宋福寧 圖片來源：主辦方

資產配置上圍繞高質量發展而展開

論壇上，宋福寧圍繞探討老齡化背景下財富管理轉型和客戶陪伴發表演講。從人口老齡化環境中財富管理行業面臨的機遇和挑戰角度，宋福寧指出：“人口老齡化是經濟發展進程中的客觀現象。2023年我國GDP超126萬億元，人均GDP連續3年超1.2萬美元，躋身中等偏上收入國家行列，人均預期壽命達到78.6歲。”

宋福寧分析，一方面，人口老齡化帶來財富管理需求增加。9月落地的延遲法定退休年齡政策，以及12月16日正式全國推廣的個人養老金制度，均將促進財富管理行業規模的提升，我國養老第三支柱的發展前景廣闊；另一方面，人口老齡化往往伴隨低利率的市場環境。我國財富管理行業，特別是理財公司資產配置又以固定收益類資產為主，在低利率環境下面臨資產收益下降的情況。因此，人口老齡化對于財富管理而言既存在機遇也面臨挑戰。

宋福寧表示，理財公司將養老業務作為一個非常重要的方面來推進。一是發展理念上以人民為中心，養老產品必須以穩為主，產品設計、投資策略要平衡好收益性、流動性、安全性；二是資產配置上圍繞高質量發展而展開，理財公司應當跟隨我國經濟轉型，加大服務實體經濟力度、加大戰略性領域投資，分享國家發展帶來的紅利；三是資產配置多元化，加強境外投資能力建設。

持續培育風險意識

在宋福寧看來，銀行理財養老產品具有三大特征，即長期、穩健和普惠。第一，養老產品的期限相對較長，這為養老理財的資產運作提供了空間，可以跨越債券、股票等大類資產的周期；第二，穩健是投資者對養老產品最基本的期待，理財公司需要采取平衡的資產配置策略，把風險等級控制在中等以下；第三，以費率優惠為重點，提供優質平價的養老服務。

宋福寧還強調，客戶的陪伴是理財公司的長期課題。首先，要積極對接老齡化趨勢下豐富多元的養老需求。當前，通過大數據、人工智能可實現分人群深入了解養老需求，精準針對風險偏好設計專門產品。

其次，要倡導長期投資理念。養老產品本身具有長期限特征，與長期的投資理念高度吻合。此外，還要持續培育風險意識。風險意識的培育，不僅要有溫度，還要有深度。