12月17日券商晨會精選|博通展望超大ASIC市場，AEC景氣度嶄露頭角；豆包AI迎來多項突破

美股周一，博通大漲11.21%，谷歌漲超3%，英特爾、亞馬遜漲超2%。市場人士看好A股ASIC芯片前景。以下是12月17日的券商晨會精選，僅供參考。

國泰君安：博通展望超大ASIC市場，AEC景氣度嶄露頭角

國泰君安研報認為，未來或出現(xiàn)超百萬XPU集群，博通可服務(wù)市場2027年或達到600-900億美金。2024年12月13日凌晨，博通公布Q4業(yè)績和電話會，其中其CEO表示，目前有三個超大規(guī)模客戶，正在開發(fā)多代AIXPU路線圖。到2027年，預(yù)計他們每個都計劃在一個集群中部署超百萬XPU；因此，其預(yù)測博通可服務(wù)（SAM，Serviceable AddressableMarket）市場，包括XPU和Networking市場當(dāng)前可能在150-200億美金級別，未來2027年將達到600-900億美金。我們認為博通的觀點意義重大，其表明了不僅云廠未來3年將更多的投入自研AIASIC芯片，同時有望建設(shè)超百萬XPU集群，顯示了未來2-3年云廠將持續(xù)大規(guī)模的投入AI基礎(chǔ)設(shè)施的決心，這將帶動上游的光模塊、交換機、PCB、高速線纜等產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)繁榮。

中信建投：建議關(guān)注AI模組機會

中信建投研報表示，綜合近期海外科技公司財報，算力的需求及展望保持強勁，AI應(yīng)用的發(fā)展超預(yù)期。我們堅定推薦算力板塊相關(guān)公司，超大規(guī)模客戶在ASIC方面積極布局，將進一步打開市場規(guī)模，關(guān)注其可能帶來的產(chǎn)業(yè)變化。端側(cè)AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展提速。ChatGPT 全面接入蘋果。下周火山引擎將舉辦2024冬季火山引擎FORCE原動力大會。建議關(guān)注AI模組機會。通過“端側(cè)算力+通信+API”功能的AI模組產(chǎn)品，直接可以將大模型能力帶入到各種終端設(shè)備，從而變成“AI終端”。

華泰證券：豆包AI迎來多項突破，關(guān)注AIDC、端側(cè)AI、光模塊

華泰證券研報認為，豆包AI迎來多項突破，關(guān)注AIDC、端側(cè)AI、光模塊。豆包AI應(yīng)用日活、月活快速增長。12月10號，豆包宣布將其視頻大模型開放內(nèi)測使用。12月18-19日，火山引擎將召開原動力大會，屆時有望展示更多豆包大模型家族的能力，并展示AI玩具、AI眼鏡等新落地場景的試用效果。

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【博通挑戰(zhàn)英偉達，ASIC芯片概念股大漲！參賽贏現(xiàn)金大獎，趕緊參與抽獎活動！】周一，A股三大指數(shù)繼續(xù)下跌，滬深兩市成交額達到1.7萬億元，較上周五縮量約3700億元。盤面上，ASIC芯片概念股走強。在每日經(jīng)濟新聞APP舉辦的掘金大賽第45期比賽中，本周是比賽第三周，選手們火速報名入場。報名時間是11月30日到12月29日24時，比賽時間為12月2日到12月31日。對于ASIC芯片的前景，有參賽高手認為，ASIC芯片的種類很多，比如機器視覺、網(wǎng)絡(luò)安全的定制芯片都可稱為ASIC芯片，但用在AI服務(wù)器上的ASIC芯片的前景才是最大的。當(dāng)前博通的ASIC客戶已經(jīng)實現(xiàn)量產(chǎn)的是谷歌和meta，其中最大部分來自于谷歌。谷歌的AI芯片是TPU架構(gòu)。目前國內(nèi)能夠?qū)斯雀璧闹挥兄嘘恍居ⅲ銩I芯片也是TPU架構(gòu)，2023年該公司已經(jīng)實現(xiàn)盈利。好消息來了，參加掘金大賽的選手趕緊參與每日經(jīng)濟新聞APP舉辦的抽獎活動：12月9日-18日，在上午10點和下午4點舉行抽獎活動，10天共計20輪抽獎，邀您共慶每經(jīng)20周年。參與方式：下載每日經(jīng)濟新聞APP，在深讀100頁面頂部的輪播圖中，點擊抽獎頁面參與活動。掘金大賽為模擬炒股，參賽不僅獲獎機會大，比賽結(jié)束收益為正的選手都將獲現(xiàn)金獎勵，其中冠軍獎勵2188元現(xiàn)金（稅前）。為便于參賽選手提高投資勝率，主辦方對福利進行了升級，只要報名參加大賽第45期比賽，就能獲得以下福利：第一是只要報名成功就能免費查看選手持倉，掘金大賽新上線了“高手持倉”和“掘金牛人”兩個欄目，便于選手向高手學(xué)習(xí)。那么比賽中的高手多不多呢？掘金大賽從2022年12月開始舉辦以來，參賽人數(shù)不斷創(chuàng)歷史新高，越來越多的高手脫穎而出，其中有300多名高手一直參與大賽。第二是可獲得每日經(jīng)濟新聞APP私人訂制的“火線快評”21天的免費閱讀權(quán)限。此外，比賽結(jié)束收益率前18名選手將獲贈“火線快評”1個月使用權(quán)限，兩個參賽福利可疊加。“火線快評”10月30日提到了人形機器人概念，相關(guān)個股兆威機電、綠的諧波連續(xù)大漲。9月以來，“火線快評”提到的華為鴻蒙概念股受到市場追捧，相關(guān)個股潤和軟件最高漲三倍，受到很多參賽選手的關(guān)注。