今天，兩大板塊爆發(fā)——道達(dá)投資手記

在第四天的技術(shù)直播中，OpenAI推出了ChatGPT內(nèi)置工具Canvas。Canvas可以為用戶編程和寫作提供幫助。

去年1月，由OpenAI打造的ChatGPT火遍了互聯(lián)網(wǎng)，一躍成為人工智能（AI）領(lǐng)域的現(xiàn)象級(jí)應(yīng)用。之后，無論是資本市場(chǎng)，還是產(chǎn)業(yè)界，都掀起了一股人工智能的科技浪潮。

除上游硬件端高速發(fā)展之外，下游應(yīng)用端的發(fā)展也在逐步展開，比如AI耳機(jī)、AI眼鏡、AI手表、AI玩具等。

而在資本市場(chǎng)上，從產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)規(guī)律來看，從上游到下游都會(huì)掀起一波行情。

最近一個(gè)月，Applovin等美股AI應(yīng)用股大漲，掀起了新一輪AI應(yīng)用炒作的序幕。目前炒作已經(jīng)輪到了AI眼鏡等領(lǐng)域。

AI眼鏡是一款將多功能集成于一體的AI技術(shù)載體，當(dāng)前多家大廠陸續(xù)入局并發(fā)布AI智能交互眼鏡，即將上演“百鏡大戰(zhàn)”。

比如，10月以來，包括百度、Looktech、Rokid、影目科技、閃極科技在內(nèi)的多家公司，加入智能眼鏡戰(zhàn)場(chǎng)，紛紛發(fā)布自家新品。同時(shí)，產(chǎn)品形態(tài)也開始疊加AR功能。

有機(jī)構(gòu)表示，AI智能交互眼鏡行業(yè)元年已至，行業(yè)蓄勢(shì)待發(fā)，開始駛?cè)肟燔嚨馈＿€有機(jī)構(gòu)表示，2025年起，有望看到眼鏡硬件迭代+AI Agents生態(tài)崛起+用戶突破三重邏輯共振。

除了AI眼鏡之外，AI耳機(jī)、AI手表、AI玩具、AI陪伴、AI音箱等也在逐步落地，相關(guān)概念股也獲得了資金的追捧。

我們回到市場(chǎng)。

今天，A股三大指數(shù)漲跌不一。截至收盤，上證指數(shù)上漲0.29%，深證成指上漲0.33%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌0.11%。

滬深兩市成交額達(dá)到1.78萬億元，較昨日萎縮超4000億元。滬深京三市個(gè)股漲多跌少，共有3800多只個(gè)股上漲，個(gè)股漲跌幅的中位數(shù)為上漲0.9%。

昨天，達(dá)哥在文章中提到，大盤周三有反彈的需求，重點(diǎn)關(guān)注上證指數(shù)能否突破3440點(diǎn)-3446點(diǎn)區(qū)間的壓力。

今天，上證指數(shù)果然反彈，盤中最高在3437點(diǎn)，走勢(shì)符合達(dá)哥預(yù)期。

關(guān)于上證指數(shù)未來一段時(shí)間的走勢(shì)，達(dá)哥有兩個(gè)猜想。

第一種是慢慢修復(fù)昨天的假陰線，然后再順勢(shì)突破10月8日的高點(diǎn)。

第二種是調(diào)整幾天，然后再度向上走，直到突破10月8日的高點(diǎn)。

其中，第二種走勢(shì)，可以用“下蹲是為了更好地起跳”來詮釋。

在12月8日的文章《A股新一輪行情已不遠(yuǎn)？》中，達(dá)哥提到，結(jié)合市場(chǎng)震蕩時(shí)間、重要會(huì)議時(shí)間、春季攻勢(shì)時(shí)間，市場(chǎng)可能正在進(jìn)入最為關(guān)鍵的布局時(shí)期，新一輪行情可能已不遠(yuǎn)。

從11月8日的階段高點(diǎn)到11月27日的階段低點(diǎn)，上證指數(shù)運(yùn)行了14個(gè)交易日。三角形走勢(shì)走向收斂，越到末端，其時(shí)間會(huì)越短。這意味著，假如市場(chǎng)選擇向下調(diào)整，調(diào)整時(shí)間大概率會(huì)小于14個(gè)交易日，這也與春季攻勢(shì)的時(shí)間相契合。

也就是說，即便市場(chǎng)向下調(diào)整，其時(shí)間也是“看得見”的。

以上僅是達(dá)哥的猜想，實(shí)際走勢(shì)以市場(chǎng)給出的答案為準(zhǔn)。

不過，無論是哪種走勢(shì)，達(dá)哥認(rèn)為都應(yīng)以持股為主。畢竟從9月24日央行宣布創(chuàng)設(shè)兩項(xiàng)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具到12月9日政治局會(huì)議對(duì)貨幣政策的定調(diào)，都在為未來的行情打下基礎(chǔ)。

從資金層面來看，三批中證A500ETF陸續(xù)獲批及入市，也是看好市場(chǎng)未來的表現(xiàn)。從市場(chǎng)角度來說，也有一個(gè)現(xiàn)象能說明投資者對(duì)市場(chǎng)的看好，那就是低價(jià)股。

截至今天，滬深京三市股價(jià)低于2元的個(gè)股只有22只，其中非ST個(gè)股僅有6只；創(chuàng)業(yè)板中股價(jià)低于3元的個(gè)股，僅有5只；北證市場(chǎng)已經(jīng)沒有股價(jià)低于4元的個(gè)股。低價(jià)股指數(shù)從7月低點(diǎn)以來實(shí)現(xiàn)了翻倍。

短期而言，上證指數(shù)下方支撐位依次在3402點(diǎn)、3385點(diǎn)、3350點(diǎn)這三個(gè)點(diǎn)位附近，上方壓力依次在3440點(diǎn)-3446點(diǎn)區(qū)間、3455點(diǎn)、3490點(diǎn)這三個(gè)位置附近。

板塊方面，AI應(yīng)用方向繼續(xù)獲得資金青睞，AI眼鏡、豆包AI兩大板塊爆發(fā)。AI眼鏡板塊指數(shù)今天上漲4.79%，位居概念板塊漲幅榜首位。與AI有關(guān)的無線耳機(jī)、AI PC、AI手機(jī)、智能穿戴的漲幅，均位居前列。豆包AI相關(guān)概念股紛紛大漲。

需要注意的是，AI已有和AR結(jié)合的趨勢(shì)，這有可能會(huì)提振市場(chǎng)對(duì)消費(fèi)電子、元器件的預(yù)期。今天，歌爾股份盤中大漲，創(chuàng)下最近兩年的新高，對(duì)AI眼鏡、AR、消費(fèi)電子均是正面反饋。

從AI耳機(jī)、AI眼鏡來看，SoC芯片是端側(cè)AI的重要環(huán)節(jié)。以RaybanMeta眼鏡為例，SOC芯片的成本占據(jù)了其綜合硬件成本的約三分之一，是最大的成本項(xiàng)。

人形機(jī)器人板塊今天出現(xiàn)分歧，出現(xiàn)了一些高切低的現(xiàn)象，這是板塊行情走勢(shì)良性的表現(xiàn)。

作為AI下游最重要且落地預(yù)期速度最快的方向之一，疊加屬于新質(zhì)生產(chǎn)力范疇，再借鑒低空經(jīng)濟(jì)的炒作時(shí)間，達(dá)哥認(rèn)為，人形機(jī)器人板塊的炒作不會(huì)太快結(jié)束。

除了人形機(jī)器人之外，機(jī)器狗、機(jī)器狼也存在機(jī)會(huì)。在中國(guó)航展上，機(jī)器狗、機(jī)器狼都有過亮相。

消費(fèi)方向今天走強(qiáng)。重要會(huì)議關(guān)于“全方位擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求”的表述，疊加元旦及春節(jié)即將到來、胖東來人流量火爆刷屏，為市場(chǎng)資金的炒作提供了邏輯。

消費(fèi)方向的商業(yè)連鎖、食品飲料兩個(gè)板塊，共有超過20只個(gè)股漲停。從這些漲停個(gè)股來看，他們基本都不屬于機(jī)構(gòu)票。現(xiàn)在市場(chǎng)的資金主導(dǎo)權(quán)還是游資，風(fēng)格就是題材概念、小盤股、低價(jià)股。

最后達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：今天市場(chǎng)對(duì)昨天的假陰線進(jìn)行修復(fù)，符合預(yù)期。大盤短期走勢(shì)已不再重要，重要的是個(gè)股。由于市場(chǎng)賺錢效應(yīng)明顯，且市場(chǎng)成交持續(xù)在1.5萬億元左右及之上，以輕指數(shù)重個(gè)股為主。

板塊方面，重視AI應(yīng)用、人形機(jī)器人等方向，消費(fèi)方向以低位為主。AI應(yīng)用不斷發(fā)酵新方向，比如AI眼鏡、豆包AI等；此外，市場(chǎng)也由人形機(jī)器人方向發(fā)散到機(jī)器狗、機(jī)器狼等方向。

PS：想了解達(dá)哥的更多觀點(diǎn)，或想和達(dá)哥交流，請(qǐng)關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”。

（張道達(dá)）

根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝