每經記者｜涂穎浩    每經編輯｜張益銘

自2022年11月啟動以來，個人養老金制度正式實施已滿兩周年。人力資源和社會保障部數據顯示，目前，已經有6000多萬人開通了個人養老金賬戶。

從國家社會保險公共服務平臺發布的信息看，個人養老金專項產品包括理財、儲蓄、保險、基金四大類。截至目前，個人養老金專項產品有836款，其中儲蓄產品466款，基金產品200款，保險產品144款，理財產品26款。

在業內看來，個人養老金由于積累周期較長，客戶更偏好安全性高、保障性強、具備保底等收益穩健特征的產品，保險已具備核心競爭力。不過，從規模而言，保險產品發展仍有待破局。對于如何助推個人養老金保險業務的發展，業內人士提出完善產品設計、簡化投保流程、優化制度設計等建議，進而提升保險產品吸引力。

保險類產品兼顧收益和保障，在售產品55款

2022年11月25日，人力資源社會保障部辦公廳（以下簡稱“人社部”）等3部門發布《關于公布個人養老金先行城市（地區）的通知》，明確在先行城市（地區）所在地參加職工基本養老保險或城鄉居民基本養老保險的勞動者，可參加個人養老金，標志著個人養老金制度正式啟動。

兩年來，個人養老金保險產品越來越受到市場關注，不僅滿足了廣大群眾的養老需求，也帶來了實實在在的稅收抵扣紅利。

截至目前，已經有6000多萬人開通了個人養老金賬戶。數據顯示，個人養老金制度對不同年齡段人群的吸引力有差異。31歲至40歲的中高收入人群是個人養老金賬戶開戶、繳費和購買產品的主力軍，而吸引他們最主要的原因是“提前為退休養老做準備”和“抵稅”。

人力資源和社會保障部表示，下一步將積極發展第三支柱養老保險，全面推開個人養老金制度，提高其覆蓋率和繳費水平。

對外經貿大學保險學院教授王國軍在受訪時對《每日經濟新聞》記者表示，從個人養老金制度實施兩個年度短期來看，儲蓄產品數量最多，被追求安全性的人群所鐘愛；基金產品良莠不齊，風險較大，但隨著資本市場的回暖，未來幾年的收益可能會不錯，適合較為激進的人群選擇；而保險產品無論是收益還是保障都是最好的。

從最初的6家公司共7款產品，到目前的23家公司推出了144款產品，個人養老金保險產品在種類、數量上持續擴容，可供選擇的產品不斷豐富。中國銀保信官網顯示，截至11月25日，目前在售的個人養老金保險產品有55款。

20余家險企積極參與，搶占第三支柱“主陣地”

保險“新國十條”明確提出，積極發展第三支柱養老保險。鼓勵開發適應個人養老金制度的新產品和專屬產品等。

保險類產品安全性高，具有保本屬性，在個人養老金產品中具有獨特優勢。太平人壽表示，保險產品作為傳統的養老金融工具，如養老年金或中期年金，其保障期限最長可至終身領取，其長期性的特點與個人養老金制度中退休后領取的要求高度契合。此類長期儲蓄型保險產品以其利益明確、不受市場波動影響的特性，為客戶提供了規避市場風險的途徑，確保退休后可獲得穩定養老金補充，保障晚年生活品質。

近兩年來，保險公司積極推出了多種個人養老金保險產品，如專屬商業保險提供穩健型、進取型兩種不同的投資組合，均設有保證利率，確保客戶本金安全；兩全保險和年金保險為固定收益型產品，此外還有“固定+浮動”收益的萬能、分紅型產品。

從參與機構來看，目前參與的20余家險企以大型壽險公司和專業養老險公司為主，人保壽險、國民養老、中國人壽、太保壽險推出的產品數量均超過10款，以及交銀人壽、工銀安盛人壽、建信人壽等多家“銀行系”險企，此外，友邦人壽、中宏人壽、中信保誠人壽、中英人壽、大都會人壽等外資壽險也積極參與其中。

平安養老險董事長甘為民指出，在第三支柱養老保險建設方面，享受稅收優惠的個人養老金產品和不享受稅收優惠的商業養老金融產品“雙輪驅動”的態勢基本形成。未來，個人養老金賬戶將會是第三支柱的“主陣地”，而商業養老金融產品將成為第三支柱的“主戰場”。

產品靈活性不足、規模受渠道動力不足影響

“現在選擇長繳費的產品，未來要是有更好的產品怎么辦？”“未來想把錢取出來怎么辦？”“買保險產品還需要做雙錄太麻煩！”《每日經濟新聞》記者在采訪中了解到，由于產品靈活度不足、保險產品投保流程較為復雜等原因，消費者在選擇個人養老金賬戶中的保險產品時，仍存在諸多顧慮。

“開戶熱、繳存冷”，是個人養老金賬戶在發展中需要應對的問題。北京排排網保險代理有限公司總經理楊帆觀察認為，試點兩年來，消費者對個人養老金購買欲望不強可能有以下原因，從需求側而言，消費者對個人養老金的認識不足，對其重要性和必要性缺乏足夠的了解；從供給端而言，可能與產品的收益率、靈活性等因素有關。

華東師范大學經濟與管理學院教授周延表示，由于個人養老金產品封存期長、流動性差；運行時間短、產品收益率不詳、稅優力度和額度有限等多種原因，導致民眾參保意愿不強。從產品銷售端看，絕大多數個人養老金產品在不同商業銀行平臺上架，保險公司、基金公司在產品上架過程中面臨銀行渠道費高、流程周期長等痛點難題。

“相較于銀行、券商對于個人養老金的大力宣傳，保險公司的營銷乏力。”周延表示，稅延養老保險和專屬商業養老保險的產品條款體現了一定的普惠性，初始費用不高，投資選擇靈活。但在產品設計環節壓縮了各項費用導致銷售端動力不足。“酒香仍懼巷子深”，產品銷售規模因渠道動力不足受到一定影響。

“為了更大程度上讓利于客戶，公司只留了不到1%的費用給銷售人員，所以在推廣上動力欠缺。”一位壽險公司養老業務負責人在受訪時告訴記者，雖然公司在戰略上非常重視個人養老金保險業務，但實際上推行的效果并不太好，目前個人養老金業務保費占公司總規模保費的比重相對較低。在其看來，更好地平衡公司、銷售人員和客戶三者利益，是未來推進個人養老金業務需要改善的。

供需兩端發力，進一步提升保險產品吸引力

在當前的市場情況下，如何增強個人養老金對公眾的吸引力？國民養老負責人表示，在制度建設層面，第一，盡快打通二、三支柱，實現三支柱聯動發展；第二，加快推出個人養老金投顧業務的相關規則，鼓勵支持養老保險機構發展養老投顧服務。推動個人養老金從“賣產品”向“提供賬戶解決方案”轉變，以投顧服務幫助客戶實現養老資產的科學合理配置。

在優化業務管理層面，上述國民養老負責人建議，支持數字化建設，鼓勵金融機構通過自建互聯網運營平臺的方式，加快互聯網產品服務的推廣，與個人養老金投顧業務相結合，通過提供專業化的養老規劃咨詢服務，基于個體差異，向不同風險偏好特征、不同養老需求的人群提供個人養老規劃服務，幫助其作出科學決策，對保障個人養老權益的實現，實現個人養老金的快速發展。

針對個人養老金保險業務發展中面臨的問題，業內人士提出完善產品設計、簡化投保流程、優化制度設計等建議，進而提升保險產品吸引力。此外，有保險公司內部人士認為，如果個人養老金賬戶有更大的客戶基礎，保險的實踐也會有更大的發展空間。

大都會人壽有關人士表示，未來個人養老金制度全面實施政策落地，將更有利于人民群眾及時合理規劃個人養老資金儲備。“保險公司可以結合消費者在不同購買場景、購買渠道上的消費習慣及特點，在流程優化和產品特色上形成差異化服務和產品供給，提升消費者對于養老金融產品的可得性和易得性，促進消費者對于個養賬戶的繳費意愿。”

太平人壽建議，可在以下方面持續提升個人養老金制度的效能：一是結合試點地區的寶貴經驗，加速政策放開步伐，力求使全國人民均能享受到政策帶來的實惠與便利；二是鑒于經濟發展與居民可支配收入的持續增長，建議適度提高個人養老金繳存額度，以應對未來高品質養老所需的成本；三是不斷豐富產品供給體系，建議將健康險產品也納入個人養老金產品名錄之中。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝