每經(jīng)記者｜肖芮冬    每經(jīng)編輯｜趙云    

10月17日，市場全天沖高回落，滬指收盤失守3200點(diǎn)，北證50指數(shù)盤中一度大漲超11%。截至收盤，滬指跌1.05%，深成指跌0.74%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.32%。

板塊方面，銅高速連接、數(shù)據(jù)安全、消費(fèi)電子、軟件開發(fā)等板塊漲幅居前，房地產(chǎn)、白酒、化肥、腦機(jī)接口等板塊跌幅居前。

整體上個(gè)股跌多漲少，全市場超3400只個(gè)股下跌。滬深兩市全天成交額1.49萬億元，較上個(gè)交易日放量1159億元。

今天是科技成長風(fēng)格明顯占優(yōu)的一天。

一方面，各種科技、信創(chuàng)題材取代昨日的房地產(chǎn)，紛紛登上板塊漲幅榜，全市場成交額居前個(gè)股也是科技感越強(qiáng)的漲幅越亮眼；

另一方面，雙創(chuàng)指數(shù)表現(xiàn)優(yōu)于滬指、深指，而北證50又顯著強(qiáng)于雙創(chuàng)指數(shù)，單日大漲8%。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，當(dāng)下市場成交額由2萬億、3萬億元的峰值回落至1.5萬億元附近后，全市場普漲的場面漸少，自然轉(zhuǎn)變?yōu)?strong>板塊、題材、風(fēng)格輪動。

但也正因?yàn)榻裉毂P面是分化而非普漲，科技股走強(qiáng)的代價(jià)是銀行、地產(chǎn)、消費(fèi)等板塊回調(diào)，北證50以外的各大指數(shù)走得并不強(qiáng)勢，午后甚至集體回落。

原本相對穩(wěn)定的短線生態(tài)，也在尾盤突生變數(shù)。

“20天18板”的雙成藥業(yè)，從14:22到14:27，走出了分時(shí)線都來不及記錄的“天地天”——但最低成交價(jià)確實(shí)觸及跌停。

10月以來漲超87%的龍頭股常山北明，午后籌碼也出現(xiàn)松動，炸板閃崩險(xiǎn)些跌停，最終回封失敗，收漲7%，明天或面臨更大的挑戰(zhàn)。

信息安全、國產(chǎn)替代受重視

回過頭看，昨日一則關(guān)于“境外企業(yè)以汽車智駕為掩護(hù)非法測繪”的消息，成了市場風(fēng)格切換的誘因。

盡管多方緊急回應(yīng)“與我無關(guān)”，真相尚待大白，但這不妨礙網(wǎng)絡(luò)安全板塊全天走強(qiáng)。

或者說，連續(xù)回調(diào)兩天的科技板塊，本身有反彈需求，近期也不缺乏消息催化。

比如，據(jù)東湖國家自主創(chuàng)新示范區(qū)官網(wǎng)10月15日消息，近日武漢太紫微光電科技有限公司推出的T150 A-光刻膠產(chǎn)品，已通過半導(dǎo)體工藝量產(chǎn)驗(yàn)證，實(shí)現(xiàn)配方全自主設(shè)計(jì)。

午后，臺積電第三季度業(yè)績超預(yù)期的消息，也進(jìn)一步吸引資金關(guān)注。

據(jù)悉，臺積電第三季度凈利潤3253億元新臺幣，同比增長54%，預(yù)估2993億元新臺幣；第三季度毛利率57.8％，預(yù)估54.8％；第三季度營收7596.92億元新臺幣，上年同期5467.33億元新臺幣，市場預(yù)期7421.66億元新臺幣。

光大證券認(rèn)為，目前，我國半導(dǎo)體光刻膠國產(chǎn)化率仍處于較低水平。本土廠商雖起步較晚，但目前處于國產(chǎn)化加速期。

天風(fēng)證券研報(bào)指出，半導(dǎo)體行業(yè)周期當(dāng)前處于長周期的相對底部區(qū)間，短期來看下半年進(jìn)入傳統(tǒng)旺季。同時(shí)，看好國內(nèi)“一攬子增量政策”提升半導(dǎo)體需求預(yù)期。

在科技線走強(qiáng)的背景下，昨天就逆勢活躍的華為產(chǎn)業(yè)鏈，今天也得到加強(qiáng)。華為歐拉、華為昇騰等紛紛站上漲幅榜，只是午后漲幅難免縮窄。

消息面上，華為終端官方宣布，華為原生鴻蒙之夜暨華為全場景新品發(fā)布會將于10月22日19點(diǎn)正式召開。

為何收盤只剩北證50暴漲？

盤面上，臨近14:00，各大指數(shù)紛紛跳水翻綠，后續(xù)直到收盤也未能收回。

結(jié)果就是，全天僅剩北證50指數(shù)大漲，科創(chuàng)50微漲，其他指數(shù)飄綠。

不難看出，部分場內(nèi)資金選擇了體量更小、彈性更大的方向抱團(tuán)避險(xiǎn)。

畢竟，即便全市場成交額已回落至1.5萬億元左右，近期北證50的日成交額仍不到300億元，趁勢轉(zhuǎn)戰(zhàn)過去的短線資金，反而獲得更強(qiáng)的“定價(jià)權(quán)”。

另據(jù)券商中國，有分析人士（更系統(tǒng)地）指出了北交所走強(qiáng)的三大推動力：

一是，減持逐漸成為市場壓力。但近日，北交所率先出手，打擊違規(guī)減持，給市場派了一顆定心丸。

二是，北交所上市公司質(zhì)量向好。10月14日，國新辦就加大助企幫扶力度有關(guān)情況舉行發(fā)布會，工信部副部長王江平表示，近期工信部將聯(lián)合證監(jiān)會推出第三批區(qū)域性股權(quán)市場“專精特新”專板，與北交所簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，進(jìn)一步暢通專精特新中小企業(yè)資本市場融資渠道。

三是，從市場風(fēng)格來看，北交所30%的漲跌停對于活躍資金來說，賺錢的示范效應(yīng)更容易打出來。而且，從外圍美股的走勢來看，最近納斯達(dá)克綜合指數(shù)走勢也是明顯強(qiáng)于大盤股。