每經記者｜劉雪梅    每經編輯｜李卓    

| 2024年5月20日——5月26日 |

#電商新零售

NO.1 蔡崇信吳泳銘首封致股東信：面向未來十年，以創業的精神持續創新

5月23日，阿里巴巴集團發布2024財年年報。時值阿里巴巴自我變革一周年，在第一封聯合署名的致股東信中，蔡崇信、吳泳銘表示，阿里巴巴永遠關注未來，并表達了將積極對“大公司病”開刀、保持創業精神的決心：“在接下來的10年里，我們將再次視自己為一家初創企業，堅守‘讓天下沒有難做的生意’的使命初心，以創業的精神持續創新。我們將秉持長期主義，為今天而取舍，為明天而投資。”

點評：阿里巴巴的這封致股東信，顯然在嘗試傳遞出一種轉型的信息，主要是正視“大公司病”，試圖重拾初創企業時的活力和創新精神。蔡崇信和吳泳銘所強調的“創業精神”和“長期主義”是企業持續健康發展的關鍵。對于阿里來說，保持創業心態意味著必須在流程、機制上保持靈活，鼓勵創新，這對應對日益激烈的市場競爭至關重要。然而，對于像阿里這樣規模龐大的企業而言，要想真正地打破固有的管理結構和文化慣性，需要付出巨大的組織改造成本，并且可能面臨各種內外部阻力。

NO.2 劉強東最新講話：行業第一是目標，只要拼搏公司永遠不會辭退你

“只要業績好，永遠都不用加班加點；業績只達到平均水平，只要拼搏，公司永遠不會辭退你；但是業績不好，又不拼搏的人，這家公司都不能容忍，都會逐步通過各種手段，全部淘汰出局。”近日，在618前夕的高管會上，京東集團董事局主席劉強東發表內部講話，官宣給采銷大幅漲薪，并犀利抨擊公司內部部分“躺平”現象，并表示：“凡是長期業績不好，從來不拼搏的人，不是我的兄弟。”對于公司未來的發展，他犀利點評稱：“我們都想成為行業第一，沒人愿意加入一家沒有未來的公司，沒人愿意加入躺平、睡大覺的公司，也沒人愿意加入沒有激情、夢想、榮耀的公司。真正是我兄弟，就不會希望京東變成這樣。”

點評：劉強東的這番講話，不僅顯示了京東集團相對傳統的業績導向和戰斗文化，同時也凸顯了在激烈的電商競爭中，京東如何通過內部激勵來維持競爭優勢。劉強東的用詞犀利，對于不拼搏的員工采取零容忍的態度，必然會對京東內部形成高壓環境，迫使員工積極進取。但這種管理方式可能對員工的精神和身體健康造成壓力，并可能影響長期的人才留存。此外，如何客觀公正地評價“業績”與“拼搏”，以避免惡性競爭和內耗，是京東需要細致操作的問題。

NO.3 拼多多陳磊：行業處于快速發展，競爭和機會都在加速涌現

5月22日，拼多多集團發布截至3月31日的2024年第一季度業績報告。財報顯示，集團第一季度實現營收868億元，同比增長131%；研發費用29億元，同比增長16%。“我們所在的行業處于快速發展階段，競爭和機會都在加速涌現。”拼多多集團董事長、聯席首席執行官陳磊表示：“公司將專注于長期的企業內生價值積累，做好了為高質量發展長期投入、持續努力的準備。”

點評：拼多多的業績報告突顯其在電商競爭激烈的環境中取得了顯著的增長，營收突破130%的同比增幅非常令人矚目，這反映出了拼多多在價格敏感型消費群體中的強大吸引力和有效的市場策略。同時，對研發投入的增加表明了公司意識到技術創新對長期發展的重要性。陳磊所強調的內生價值積累，表明了拼多多未來仍將堅持鞏固價格敏感用戶群體，同時，也意識到了持續創新和優化用戶體驗在保持市場競爭力中的關鍵性作用。

NO.4 天貓：首次參加618的新商家整體成交增長223%

據悉，自5月20日天貓618開賣以來，3天時間內，200個新商家成交破百萬元，新商家整體成交同比大增223%，交出亮眼“成績單”。分品類來看，天貓618開售前3天，珠寶飾品新商家爆發力最強，成交額同比增長1500%。運動戶外新商家爆發力其次，同比增長超500%，騎行類目銷售額同比增長1600%。此外，夏季服飾、家居、電器等新商家也迎來高爆發。

點評：天貓618活動對于新商家的巨大成交增長顯示了電商平臺如何推動新入駐的品牌和商家發展，以及其對中國消費市場的巨大影響力。這種高速增長證明了天貓作為一個成熟的電商平臺擁有強大的引流能力和營銷資源，能夠有效幫助新商家迅速打開市場。然而，這樣的增長數據也需要持續關注其背后是否有較高的營銷成本、價格戰等不可持續因素，以及在電商平臺上新商家是否能夠實現長期穩定發展。

NO.5 抖音電商負責人否認2024年GMV目標是4萬億

近日有消息稱抖音電商2023年商品交易總額（GMV）大約為2.7萬億，2024年的GMV目標則是4萬億，漲幅接近50%。抖音電商相關負責人回應21記者稱：消息不實。

點評：抖音電商負責人對GMV目標的否認，表明外界對該平臺的業績預期可能存在一定的誤解或過度樂觀。在當前電商競爭日趨激烈與市場飽和的狀況下，實現高速增長越發具有挑戰性，抖音電商是否能夠在保持快速增長的同時，保證用戶體驗和商家利益，是其需要面對的重大問題。抖音平臺作為流量巨頭，在電商領域的發展潛力依然巨大，但這也意味著其策略調整和消息傳達需要更加謹慎和精準，以避免市場誤讀和波動。

NO.6 京東：未來20年目標“35711”

5月22日是京東納斯達克上市10周年。京東發文稱，未來20年，京東將凝心聚力邁向“35711”夢想：有3家收入過萬億人民幣，凈利潤過700億人民幣的公司；5家進入世界五百強的公司；7家從零做起市值不低于1000億人民幣的上市公司；能為國家繳納1000億人民幣稅收；提供超過100萬就業崗位。

點評：京東提出的“35711”目標富有野心，體現了公司對未來發展的長遠規劃和信心。通過明確指標，京東明確了自己的增長路徑和多元化戰略。京東電商平臺的核心優勢在于其高效的物流體系和較高的用戶滿意度，未來的發展無疑會在這些方面繼續加大投入。同時，凈利潤和上市公司市值的目標，暗示了京東可能在資本市場和業務轉型方面采取更加積極和多樣的策略。

#創新創投

NO.1 Kimi測試打賞功能，月之暗面：小范圍灰度測試，會繼續擴容優化

月之暗面旗下大模型應用Kimi智能助手近日推出打賞功能，用戶在遇到高峰時段算力不足問題時，可以選擇“給Kimi加油，高峰時期優先使用”。打賞方案涵蓋5.2元/4天至399元/365天多個版本。5月20日，月之暗面回應稱：“我們收到很多用戶反饋，他們日常會依靠Kimi輔助完成一些工作和任務，想了解有什么付費方案，可以在服務高峰期也能穩定使用產品。為了給這些用戶在服務高峰期提供更多選擇，我們目前在小范圍灰度測試一項打賞功能，打賞后可在高峰期獲得優先使用權。我們也會持續擴容和優化，給更多用戶帶來好的使用體驗。”目前，國內其他同類大模型應用只有百度文心一言開啟了會員訂閱制，字節跳動豆包、騰訊混元、阿里通義千問、科大訊飛星火等大模型均暫未在C端開啟收費。

點評：對于月之暗面旗下Kimi智能助手推出的打賞功能，這是面對算力資源緊張情況下的一種創新性解決方案。用戶付費優先使用，體現了市場化調節機制，既能滿足用戶在高峰時段的需求，也為企業帶來了額外的收入。然而，這種模式可能會引發平等性的討論，因為它在一定程度上造成了資源的不平等分配，付費用戶將享有更多優先權。此外，采用打賞收費也體現了差異化服務的趨勢，為用戶按需付費提供了可能。長遠看，企業需要不斷優化算法和擴充算力，才能同時滿足不同用戶群體的要求。

#物流供應鏈

NO.1 菜鳥速遞全國自動化分撥開啟24小時運轉

5月23日消息，從菜鳥獲悉，菜鳥速遞全國自動化分撥中心陸續進入包裹處理高峰，已開啟多班倒作業、24小時運轉。相較去年618，今年菜鳥速遞新投入南京、武漢和成都三大分撥，同時自營車輛增加兩倍多。

點評：菜鳥速遞的全國自動化分撥中心24小時運轉局勢顯示了物流行業在技術創新和提升效率方面的最新趨勢。隨著電商行業的高速發展，物流服務也對應升級，提供更快速、高效的服務。菜鳥作為中國電商物流領軍企業，其提升自動化分撥能力，不僅可以在促銷高峰期（如618大促）保障物流效率和服務品質，同時也展示出菜鳥在物流領域對自動化、智能化的不斷追求。此策略有助于降低長期運營成本，提升包裹處理的速度與準確性，提高消費者滿意度，進一步鞏固菜鳥在物流行業的競爭優勢。

#生活服務

NO.1 京東支付與微信支付實現互聯互通

5月20日，京東支付與微信支付官宣將實現互聯互通，京東支付也成為行業首家同時打通微信個人碼和商家碼的第三方支付機構。記者從京東方面了解到，相較于此前淘寶與微信支付的小范圍試水，此次京東支付與微信支付的互聯互通受益方涉及以中小微企業商戶和消費者為代表的絕大多數移動支付用戶。此次互聯互通的實現，是在不增設碼牌、不改變平臺收款功能的情況下，提供多元支付選擇。兩家都擁有龐大活躍用戶基礎的支付企業的合作，也進一步加速了互聯互通的實現。

點評：京東支付與微信支付實現互聯互通，這一舉措強化了中國電商與社交平臺之間的支付生態協同，提升了用戶支付的便捷性，也有助于拓寬京東支付的用戶基礎和交易量。這種支付層面的合作可以增加流量的聚集和轉化，同時為雙方帶來更多的交易數據，有助于提高經營效率和風險管理能力。對于微信支付而言，進一步鞏固了其在移動支付市場的領先地位。對于京東支付來說，則能夠借此機會改善用戶體驗，尤其是在微信生態內能夠享受到更加無縫的購物體驗，這在競爭激烈的電商市場中對于用戶留存有積極作用。

NO.2 愛回收一季度京東來源的以舊換新回收額同比增長43%

萬物新生（愛回收）集團一季度實現營收36.5億元，同比增長27.1%，non-GAAP經營利潤同比增長80.8%至8022萬元，連續七個季度實現運營盈利。值得關注的是，作為京東獨家二手3C回收和以舊換新供應鏈伙伴，在以舊換新相關政策的推動下，一季度，愛回收京東來源的以舊換新回收額同比增長43%。

點評：愛回收一季度的業績增長顯示出二手3C產品市場需求的穩健擴大，尤其是其與京東合作的以舊換新服務增長顯著，這一方面反映了消費者對于環保理念的認同，另一方面也表明線上平臺在促進二手商品流通方面的潛力。作為京東的回收伙伴，愛回收憑借京東的流量和品牌效應，能夠在市場中獲得用戶的信賴，為其業務增長提供了動力。此外，以舊換新政策不僅有助于提升用戶體驗，還具有推動循環經濟和可持續發展的積極效應。