5月10日，AI方向全線回調，光模塊領跌，截至10:09，5G通信ETF（515050）下跌2.01%，持倉股光迅科技跌3.68%，聯特科技跌3.25%，深南電路跌3.18%，天孚通信跌3.13%。拉長時間看，截至5月9日，5G通信ETF近10個交易日累計上漲9.01%。

光大證券統計，2024年一季度通信行業整體業績穩步增長，其中專網、物聯網、光模塊、PCB、AI供應鏈表現亮眼。2023年通信全行業（A股）170家公司全年實現歸母凈利潤1995.07億元，同比+5%；2024年Q1歸母凈利潤為498.12億元，同比+7%。

短期回調可考慮逢低分批布局，5G通信ETF（515050）光通信、光模塊、AI算力、6G概念股占比超50%，場外聯接（A類：008086；C類：008087）。