｜2024年2月26日 星期一｜

NO.1 獨董新規發威！東吳證券及董秘被警示

獨董新規發威。2月23日，上交所發布了對東吳證券及有關責任人予以監管警示的決定。經查，東吳證券未在規定時間內向上交所提交獨董候選人的有關材料。“備案時間明顯遲延，聘任流程存在重大瑕疵。”上交所如此認定。上交所最終決定對東吳證券及時任董秘以監管警示。無獨有偶，2月23日晚，10余家上市公司披露公司及相關當事人收到地方證監局的警示函。于2023年9月4日起施行的獨董新規規定，上市公司應在規定時間內向交易所提交獨董候選人的有關材料。

點評：東吳證券未按時提交獨董候選人材料而被監管警示，反映出公司可能存在的內部治理疏漏和對獨董制度執行不夠到位的問題。從行業和公司實際出發，此事件提醒了所有上市公司和證券行業相關機構應嚴格遵守監管規則，確保合規操作，避免類似問題發生，同時也體現出上交所加強監管，趨嚴治理的監管態勢。

NO.2 全市場已有近百只ETF采取最低水平費率，占全部股票ETF的比重為13%

公募基金降費正在持續推進中，越來越多寬基ETF產品也加入了“價格戰”。龍年開年就有10只ETF產品以行業最低費率水平發行攬客，另外，年內還有包括廣發、景順長城、工銀瑞信等在內的多家大中型公募旗下ETF產品宣布降費。目前，全市場已有近百只ETF采取最低水平費率，占全部股票ETF的比重為13%。多位業內人士表示，ETF降費一方面是響應主動管理基金降費的趨勢，另一方面也是基金公司應對激烈市場競爭，擴大市場份額而采取的措施之一。他們同時提到，投資者申購贖回受到資金約束、風險偏好、市場環境等多重因素共同驅動，費率高低并不是一個決定性因素，為投資者提供優質、豐富、具有長期配置價值的差異化產品，也將是重要競爭方向。（中國基金報）

點評：在ETF費率不斷降低的趨勢下，證券市場的競爭愈發激烈?；鸸就ㄟ^降低ETF產品費率，試圖吸引更多投資者，尤其是對成本敏感的長期持有型和大規模交易型客戶。從行業的角度看，降低費率雖有助于短期內提高市場競爭力，但若無法持續創造投資者價值，長期內難以建立穩固的客戶基礎。因此，對于基金公司而言，更應把握好成本與服務的平衡，提供滿足市場多樣化需求的高質量產品，確保其在競爭中的可持續發展。