每經AI快訊，2023年12月21日，光大證券發布研報點評紅旗連鎖（002697）。

商投投資預計持股比例16.91%，紅旗連鎖實控人將變更為四川國資委

2023年12月20日，紅旗連鎖（002697.SZ）關于籌劃控制權變更事項進展暨公司股票復牌的公告：2023年12月20日，公司實際控制人曹世如女士及其一致行動人曹曾俊先生與四川商投投資簽署股份轉讓協議，擬將其合計持有的9,392.5萬股紅旗連鎖股份轉讓給商投投資，合計轉讓股份占公司總股本的6.91%。轉讓價格為5.88元/股，轉讓總價為552,279,000元。本次轉讓完成后，曹世如女士持有公司股份245,565,000股，占公司總股本的18.06%。曹曾俊先生持有公司股份36,210,000股，占公司總股本的2.66%。同時，曹世如、曹曾俊在棄權期限內放棄其持有的剩余公司全部股份的表決權。

同日，永輝超市通過協議轉讓的方式將持有的1.36億股紅旗連鎖股份轉讓給商投投資，占公司總股本的10%。轉讓價格為5.88元/股，轉讓總價為799,680,000元。本次轉讓完成后，永輝超市仍持有紅旗連鎖股份149,600,000股，占紅旗連鎖總股本的11%。

本次權益變動完成后，商投投資合計持有紅旗連鎖股份229,925,000股,占紅旗連鎖總股本的16.91%。其中，紅旗連鎖有表決權股份總數為1,078,225,000股，商投投資控制的紅旗連鎖表決權為21.32%。紅旗連鎖控股股東變更為商投投資，實際控制人變更為四川省政府國有資產監督管理委員會。紅旗連鎖股票于2023年12月21日開市起復牌。

曹世如女士繼續擔任公司董事長、總經理，公司短期經營不受影響

據曹世如、曹曾俊和商投投資簽署的《業績承諾協議》，2024年~2026年公司扣非歸母凈利潤減去投資收益金額后，每一年均不低于23,000萬元。本次權益變動完成后，曹世如女士將于業績承諾期及期滿后6個月內繼續擔任上市公司董事長、總經理，負責上市公司日常經營，商投投資有權向上市公司推薦副總經理、財務負責人和董事會秘書候選人。短期內公司經營情況將不受影響。

維持盈利預測，維持“買入”評級

公司實控人變更為四川省國資委，但董事長和總經理仍為曹世如女士，短期內公司正常經營將不受影響，我們維持對公司2023/2024 /2025年EPS的預測0.39/0.43/0.45元。公司在四川省等地具有一定競爭優勢，國資控股有利于公司長期發展，維持“買入”評級。

風險提示：新網銀行投資收益低預期，門店拓展速度不及預期。

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(來源：慧博投研)

(編輯 趙橋)