每經(jīng)記者｜黃小聰    每經(jīng)編輯｜葉峰    

今年4月13日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》刊發(fā)《融通基金前董事長(zhǎng)獨(dú)家爆料 首次深度曝光“基金分倉(cāng)”潛規(guī)則》，直指公募基金高傭金背后各種不合理以及違規(guī)的現(xiàn)象，上述報(bào)道在整個(gè)公募及券商行業(yè)內(nèi)產(chǎn)生重大影響。

今日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)公開募集證券投資基金證券交易管理的規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》）。

記者注意到，《規(guī)定》一共包括了16項(xiàng)內(nèi)容，其中對(duì)于傭金費(fèi)率做了比較詳細(xì)的規(guī)定，記者梳理了其中十大要點(diǎn)，具體如下：

1、被動(dòng)股票型基金的交易傭金費(fèi)率不得超市場(chǎng)平均交易傭金費(fèi)率

《規(guī)定》指出，基金管理人管理的被動(dòng)股票型基金的股票交易傭金費(fèi)率原則上不得超過市場(chǎng)平均股票交易傭金費(fèi)率，且不得通過交易傭金支付研究服務(wù)等其他費(fèi)用；其他類型基金通過交易傭金支付研究服務(wù)費(fèi)用的，股票交易傭金費(fèi)率原則上不得超過市場(chǎng)平均股票交易傭金費(fèi)率的兩倍。

市場(chǎng)平均股票交易傭金費(fèi)率由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)定期測(cè)算并向行業(yè)機(jī)構(gòu)通報(bào)。基金管理人與證券公司約定的股票交易傭金費(fèi)率高于前款規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)在三個(gè)月內(nèi)完成交易傭金費(fèi)率調(diào)整。

2、權(quán)益規(guī)模超過10億元的，傭金分配比例降至15%

《規(guī)定》指出，一家基金管理人通過一家證券公司進(jìn)行證券交易的年交易傭金總額，不得超過其當(dāng)年所有基金證券交易傭金總額的百分之十五。證券公司控股的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)子公司納入母公司合并計(jì)算。

股票型、混合型基金管理規(guī)模合計(jì)未達(dá)到十億元人民幣的基金管理人，不受前款比例限制，但通過一家證券公司進(jìn)行證券交易的年交易傭金總額，不得超過其當(dāng)年所有基金證券交易傭金總額的百分之三十。

3、券結(jié)模式不受上述比例限制

《規(guī)定》指出，基金管理人管理的采用券商交易模式的基金，原則上不適用上述規(guī)定。基金管理人新增租用交易單元模式進(jìn)行證券交易的，對(duì)應(yīng)基金產(chǎn)品證券交易傭金比例應(yīng)當(dāng)自第二年起滿足上述規(guī)定。

4、傭金分配不得與基金規(guī)模掛鉤，不得向第三方轉(zhuǎn)移支付費(fèi)用

《規(guī)定》指出，嚴(yán)禁將證券公司選擇、交易單元租用、交易傭金分配等與基金銷售規(guī)模、保有規(guī)模掛鉤，嚴(yán)禁以任何形式向證券公司承諾基金證券交易量及傭金或利用交易傭金與證券公司進(jìn)行利益交換，嚴(yán)禁使用交易傭金向第三方轉(zhuǎn)移支付費(fèi)用，包括但不限于使用外部專家咨詢、金融終端、研報(bào)平臺(tái)、數(shù)據(jù)庫(kù)等產(chǎn)生的費(fèi)用。

5、銷售不得參與傭金分配環(huán)節(jié)

《規(guī)定》指出，基金管理人應(yīng)當(dāng)建立交易、投研、銷售等業(yè)務(wù)隔離機(jī)制，基金銷售業(yè)務(wù)人員不得參與證券公司選擇、協(xié)議簽訂、服務(wù)評(píng)價(jià)、交易傭金分配等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。

6、嚴(yán)禁通過增加證券交易量等方式損害基金份額持有人利益

《規(guī)定》指出，基金管理人應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資理念，嚴(yán)格按照基金法律文件約定的投資范圍、投資策略進(jìn)行證券交易，嚴(yán)禁通過增加證券交易量等方式損害基金份額持有人利益。

7、傭金分配明細(xì)需公開披露

《規(guī)定》指出，基金管理人應(yīng)當(dāng)于每年3月31日前，在官方網(wǎng)站公開披露選擇證券公司的標(biāo)準(zhǔn)和程序、與提供服務(wù)的證券公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系、股票交易傭金費(fèi)率、交易量年度匯總及分配明細(xì)、交易傭金年度匯總支出及分配明細(xì)等信息。

8、出租交易單元收取的交易傭金不得明顯低于相關(guān)服務(wù)成本

《規(guī)定》指出，證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)交易單元出租、使用等環(huán)節(jié)的管理，按規(guī)定向證券交易場(chǎng)所履行報(bào)告等義務(wù)，納入證券公司統(tǒng)一管理，出租交易單元收取的交易傭金不得明顯低于相關(guān)服務(wù)成本。

9、不得將基金的證券交易量、交易傭金與基金銷售人員的薪酬績(jī)效掛鉤

《規(guī)定》指出，證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全基金銷售業(yè)務(wù)的利益沖突識(shí)別、評(píng)估和防范機(jī)制，有效防范基金銷售與證券交易、研究服務(wù)等業(yè)務(wù)的利益沖突。

證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全科學(xué)合理的薪酬績(jī)效考核制度，重點(diǎn)考核銷售部門、分支機(jī)構(gòu)、從業(yè)人員的合規(guī)展業(yè)、銷售保有規(guī)模、投資者長(zhǎng)期投資收益等，不得將基金的證券交易量、交易傭金直接或間接作為銷售部門、分支機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，也不得與基金銷售人員的薪酬績(jī)效掛鉤。

10、違反規(guī)定將暫停部分或全部業(yè)務(wù)

《規(guī)定》指出，基金管理人、基金托管人、證券公司及其工作人員違反規(guī)定的，證監(jiān)會(huì)按照《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》等對(duì)其采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令公開說明、責(zé)令定期報(bào)告、責(zé)令改正、依法暫停部分或全部業(yè)務(wù)、依法暫不受理與行政許可有關(guān)的文件、依法認(rèn)定為不適當(dāng)人選等措施。