每經記者｜楊建    每經編輯｜彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、離岸人民幣（CNH）兌美元北京時間04:59報7.2928元，較上周五紐約尾盤漲166點，盤中整體交投于7.3192-7.2843元區間。在岸人民幣兌美元北京時間03:00收報7.2935，較上一交易日夜盤收盤漲60點。成交量131.55億美元。

2、WTI 11月原油期貨收漲3.59美元，漲幅4.34%，報86.38美元/桶。布倫特12月原油期貨收漲3.57美元，漲幅4.22%，報88.15美元/桶。COMEX 12月黃金期貨收漲1.03%，報1864.30美元/盎司。COMEX 12月白銀期貨收漲0.92%，報21.924美元/盎司。

（二）宏觀新聞

1、國務院總理10月7日至9日在浙江調研時強調，落實全國新型工業化推進大會部署，從戰略全局高度做強做優做大數字經濟，在加快數字化轉型中賦能經濟社會發展，塑造高質量發展新動能新優勢。當前特別是要以數字化轉型推進新型工業化，突出重點領域，大力推動制造業數字化轉型。要大力推進數字科技創新突破，打好關鍵核心技術攻堅戰。聚焦大數據和計算產業、新一代人工智能產業等戰略前沿，培育數字產業集群，努力在數字經濟新賽道爭先領跑。

2、10月9日，交通運輸部等九部門發布推進城市公共交通健康可持續發展的若干意見。完善峰谷分時電價政策，鼓勵各地通過多種形式對新能源城市公交車輛充電給予政策支持。各地在保障新能源城市公交車輛夜間充電執行低谷電價的基礎上，結合新能源城市公交車輛日間補電需求，可在日間設置部分時段執行低谷電價，以引導新能源城市公交車輛更多在低谷時段充電。

（三）機構、大V觀點

浙商證券：四季度A股破局看多

展望四季度，經濟改善顯性化是A股破局的核心驅動，隨著市場風險偏好改善，關注TMT和補庫存兩條線索。
　　
1、四季度大勢研判：積極看多

A 股大勢運行和經濟顯著正相關，以制造業PMI為觀察指標，PMI 和萬得全A月度同比呈現顯著相關性。以工業企業利潤來看，上升周期往往對應 A 股上漲周期。2023 年四季度經濟改善有望進一步顯性化，這也是大勢研判的核心變量，繼而驅動市場迎來上漲窗口。
　　
2、四季度季節規律：上漲概率較高

綜合 A 股的大勢周期和研判框架， 預計2023年是新一輪牛市的第一年，歷史上類似年份有 2006、2009、2013、2016、2019 年， 相應年份四季度萬得全 A 漲跌幅分別為+30%、+22%、 -2%、+1%、+7%，平均漲跌幅為+11.8%，上漲概率為80%。

3、四季度配置之一：科技成長

A股在產業周期主導下存在清晰的5-7年主線，如2002年至2007年的重工業、2009 年至 2015 年的智能手機滲透和應用、2016 年至 2021 年的大消費和新能源，我們認為 2023 年開啟人工智能引領的新周期，TMT 是引領板塊，TMT 是四季度重要主線。隨著經濟改善，市場風險偏好提振，繼而有利于 TMT。近期產業催化劑密集，如 AI 應用進展、華為產業鏈、國產替代等。下沉到子領域，一則以辦公軟件、游戲為代表的 AI 低算力應用，二則華為產業鏈，三則以算力和運營商為代表的 AI 基礎設置建設，四則半導體等領域值得重視?！?/p>

4、四季度配置之二：庫存線索

對傳統行業而言，補庫存驅動的景氣改善是行業配置的重要線索，上市公司口徑， 綜合考慮存貨分位值較低疊加需求邊際改善， 家用電器、輕工制造、醫藥生物、美容護理、電子、計算機等值得關注。工業企業口徑， Q3 有色金屬、鋼鐵行業需求邊際復蘇，有望進入被動去庫階段，而中游行業的計算機通信設備制造、運輸設備制造、汽車制造、醫藥制造有望延續補庫。

（四）行業掘金

1、工業和信息化部、國務院國資委等六部門近日聯合印發《算力基礎設施高質量發展行動計劃》，提出到2025年，計算力方面，算力規模超過300 EFLOPS，智能算力占比達到35%，東西部算力平衡協調發展。運載力方面，國家樞紐節點數據中心集群間基本實現不高于理論時延1.5倍的直連網絡傳輸，重點應用場所光傳送網（OTN）覆蓋率達到80%，骨干網、城域網全面支持IPv6，SRv6等創新技術使用占比達到40%。概念股包括神思電子，弘信電子等。

2、工業和信息化部、國務院國資委等六部門近日聯合印發文件顯示，存儲力方面，存儲總量超過1800EB，先進存儲容量占比達到30%以上，重點行業核心數據、重要數據災備覆蓋率達到100%。應用賦能方面，打造一批算力新業務、新模式、新業態，工業、金融等領域算力滲透率顯著提升，醫療、交通等領域應用實現規?；瘡椭仆茝V，能源、教育等領域應用范圍進一步擴大。每個重點領域打造30個以上應用標桿。概念股包括朗科科技，創意信息，易華錄等。

3、近日，全球汽車巨頭奔馳宣布與華為達成合作協議，將在其汽車中使用華為的鴻蒙車機系統。這一合作不僅僅限于奔馳，賓利、蘭博基尼、雷諾、斯巴姆等知名汽車品牌也與華為簽署了專利授權協議，這一消息的傳出震驚了全球汽車行業，這意味著全球，每年生產的7000萬輛汽車中，將有1500萬輛會使用到華為的技術。華為通過自研的鴻蒙系統和麒麟芯片，讓鴻蒙智能座艙的軟硬件一體全自研架構配合上華為手機，輕松實現手機交互與車機交互的無縫對接。概念股包括阿爾特，潤和軟件等。

4、近日，華為發布首款隔空觸控電視，搭載了首發全球首創的交互方式——華為靈犀指向遙控，實現在大屏上滑動、拖拽、圈選等手機上才有的操控體驗。據悉，這款絕對指向遙控通過超寬帶（UWB）技術，達到“所指即所得”的隔空觸控效果。華為表示，這種全新電視交互方式讓，讓電視行業步入“巨幕手機”的新時代。此次UWB技術在華為C端產品中的首度落地，為整個電視行業的發展提供了更大的想象空間，也為UWB的C端市場再掀風云提供了信心。概念股包括中海達，浩云科技等。