寧水資本：下半年化工市場(chǎng)需求有望改善

每經(jīng)AI快訊，據(jù)寧水資本官微，寧水發(fā)表2023半年度觀察提到，下半年隨著經(jīng)濟(jì)刺激政策出臺(tái)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)有望緩慢復(fù)蘇。銅、錫等受益于新能源需求，供給面臨瓶頸和干擾的鋁等品種或率先迎來(lái)反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)；下半年國(guó)內(nèi)服務(wù)業(yè)的復(fù)蘇與美國(guó)經(jīng)濟(jì)的衰退擔(dān)憂將共同影響油脂的需求端，而天氣也將成為供應(yīng)端的邊際調(diào)控量，成為階段性影響油脂價(jià)格的而重要因素。近期飼料價(jià)格的上漲，有望加速母豬去化速度，目前生豬養(yǎng)殖端已經(jīng)連虧5個(gè)月，生豬價(jià)格也到了階段低位，因集團(tuán)化養(yǎng)殖占比提高，養(yǎng)殖成本下降，豬周期可能持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間。下半年化工市場(chǎng)需求有望改善，但考慮到部分化工品高庫(kù)存，產(chǎn)能寬松有可能對(duì)沖需求回暖。化工品價(jià)格已反應(yīng)弱復(fù)蘇預(yù)期，部分化工品估值便宜，底部也比較夯實(shí)，更多考慮成本端的影響。地產(chǎn)需求不明，焦煤焦炭供給增加，下半年煤炭仍維持供給過(guò)剩格局。（每日經(jīng)濟(jì)新聞）