每經記者｜曾子建    每經編輯｜葉峰    

投基Z世代，Z哥最實在。

昨天還跌得慘兮兮的AIGC板塊，今天又滿血復活了。今天，中文在線、果麥文化再迎20CM漲停板，昆侖萬維、浪潮信息、藍色光標等強勁反彈。而佰維存儲大漲15%，今年累計漲幅已經高達490%。

看來昨天的下跌，或許給一些前期踏空的機構，再次創造了布局的機會。短暫的調整，只是暫時的休息，真正的牛股還會創新高。

對于AIGC板塊，今天消息面出現重磅政策。為促進生成式人工智能技術健康發展和規范應用，根據《中華人民共和國網絡安全法》等法律法規，國家互聯網信息辦公室起草了《生成式人工智能服務管理辦法(征求意見稿)》，現向社會公開征求意見。

上述“管理辦法”強調，利用生成式人工智能生成的內容應當真實準確，采取措施防止生成虛假信息。

實際上，不僅僅是我國著手準備加大對人工智能生成內容的監管力度，美國也將就ChatGPT等AI工具的監管措施公開征求意見。

對此，財通證券指出，以ChatGPT為代表的生成類大語言模型將衍生出大量新型安全隱患，面對技術迭代衍生出的新型攻擊手段，以及數據要素加速流通下的全新應用場景，企業的網絡安全防護也將迎來范式轉移。歐美相繼出臺了AI監管相關的法案，通過諸如安全通用大模型、聯邦學習等技術手段實現用戶隱私和數據安全的保護也在被企業積極探索和采納。

財通證券建議關注算力、算法、安全、GPT產業鏈等相關公司。

此外，廣發證券指出，AIGC催生網安新需求，建議關注美亞柏科、綠盟科技、啟明星辰、安恒信息和奇安信等。

今天，美亞柏科大漲18%，強勢陽包陰。

接下來，Z哥想講一下近期機構調倉的動向。

前幾日，每當AI板塊出現調整，大家總會猜測，一旦機構撤離AI，會流向哪些新的地方？是中字頭，還是芯片半導體？甚至開始猜測，會不會流入持續調整的新能源賽道。

然而，真實的情況是，一些前期布局新能源賽道的公募基金，已經在撤離新能源，轉而投向人工智能了。

對于公募這一調倉動向，Z哥覺得已經不是猜測了，而是基本得到實錘。

大家都知道，昨天人工智能板塊全線大跌，人工智能ETF昨日跌幅近5%，游戲ETF昨日跌幅更是超過7%。

而昨天，基金凈值單日跌幅最高的，達到了7.42%，這只產品就是海富通股票混合，規模達到22.72億，基金經理為呂越超。如果不看重倉股，大家一定會想到，該產品重倉了人工智能。

但是，再看海富通股票混合的前十大重倉股，如果按照基金公布的年報來看，截至去年年底，該產品重倉新能源賽道，比如鵬輝能源、派能科技、昱能科技、德業股份等。

很顯然，昨天的行情，新能源都在漲，海富通股票混合的凈值應該上漲才對，但卻跟著人工智能板塊下跌，而且是昨天凈值跌幅最大的一家。

另外，海富通股票混合近一個月的表現也比較好，漲了13%，這顯然不是一個新能源賽道產品的業績表現。

那么是否可以說只有一種可能，海富通股票混合已經從新能源撤離，轉投并且“滿倉”了人工智能？

其實，不僅僅是海富通人工智能，呂越超管理的其他幾只產品，也都是這種情況。

比如海富通科技創新，昨天凈值下跌6.96%，海富通成長甄選，昨天凈值下跌6.93%。而這兩只產品，去年底的重倉股和海富通股票混合都差不多，都是布局新能源賽道的。

類似的，還有中金成長精選，去年底的重倉股也都是新能源賽道，但最近一個月，該產品凈值漲了20%。

上述產品基金經理許忠海管理的另一只產品中金科創主題靈活配置，近一個月漲幅15%，而且去年底的重倉股依然是新能源。很有可能，該產品也已經投入到了人工智能的懷抱。

類似的情況，可能不僅僅上述兩位基金經理，但由于現在公募基金的一季報尚未大量披露。等到季報披露的時候，機構到底如何調倉，將會一目了然。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1145026422