投基Z世代，Z哥最實在。 今天，首批主板注冊制新股集體亮相，受到了市場狂熱的追捧，10只新股“漲瞎了”Z哥的雙眼。毫無疑問，盡管已經全面注冊制了，但A股的炒新盛宴依舊在延續。 另一方面，AI概念股再遭打擊，多只前期爆炒的個股全線大跌。難道AI的盛宴就此結束了？ 先看炒新行情。Z哥原本以為，主板注冊制下的新股，由于發行價定位較高，市場可能會相對冷靜。但這次Z哥還是看走了眼。10只新股中漲幅最小的陜西能源漲了47%，漲幅最大的中電港漲了221%，而且幾乎所有新股盤中都觸及臨時停牌價，可見參與炒新的資金何等熱情。 無論是科創板注冊制試點，還是之前的創業板注冊制試點，以及今天的主板注冊制落地，現在看來炒新的盛宴依舊在延續。 對于炒新熱情依舊高亢，Z哥認為可能有以下幾方面原因。 1.作為第一批主板注冊制的公司，一定是經過精挑細選，基本面不會有啥問題。 2.科創板和創業板的交易，對投資者來說都有一定門檻。尤其科創板開戶有50萬資金量的要求限制了不少投資者，而主板市場沒有這個限制，再加上無漲跌幅限制，自然吸引了大量人參與。 3.那一邊AI炒作降溫，使得不少活躍資金流出，而這邊剛好給活躍資金提供了活動場所，自然熱鬧得很。 相對比較“冷靜”的是陜西能源，可能因為盤子很大，開盤只有4%的漲幅，但隨后很快就是連續兩次盤中臨時停牌，最大漲幅也一度超過80%。從陜西能源的走勢其實也可以看出，盤中高價追漲的資金已經遭遇一個20CM跌停板：最高價17.70元，收盤14.20元，剛好跌了20%。 今天，這10只新股無一例外都出現較長的上影線，而接下來4個交易日都沒有漲跌幅限制，明天能否毫發無損地逃出來還很難說。今天是第一批主板注冊制新股，接下來還有一批接一批的新股上市，是否還會有如此盛況也很難說。 所以，別看新股較發行價漲了很多，但收盤后的心態和滋味，只有真正去參與炒新的人才能感受到。 接下來，再說AI概念股的炒作，今天確實降溫了，而且是大降溫。 看一下今天的跌幅榜，排名前列的很多都是前期熱炒的人工智能板塊，比如云從科技、昆侖萬維、海天瑞聲、景嘉微、金山辦公等等，這些個股跌幅均超10%。 此外，還有一些只有10%漲跌幅限制的概念龍頭遭遇放量跌停，比如三六零、科大訊飛、三七互娛等，最后都是封死跌停板。 上周，Z哥曾經說，短期資金開始撤離AI了。今天來看確實如此，AI放量大跌，可能確實要休息一下了。 今日收盤之后，也確實有對ChatGPT概念股不利的消息傳來。中國支付清算協會10日發布《關于支付行業從業人員謹慎使用ChatGPT等工具的倡議》。其中提出，支付行業從業人員要遵守所在地區的網絡使用規定，正確認識ChatGPT等工具的機遇和風險，全面評估使用ChatGPT等工具處理工作內容的風險，依法合規使用ChatGPT等工具。支付行業從業人員在使用ChatGPT等工具時，要嚴格遵守國家及行業相關法律法規要求，不上傳國家及金融行業涉密文件及數據、本公司非公開的材料及數據、客戶資料、支付清算基礎設施或系統的核心代碼等。 那么，AI的盛宴是否就此結束了呢？Z哥個人感覺未必會徹底結束，這一階段的調整是一個大浪淘沙的過程，有真材實料的公司還會繼續走強，有些只是簡單炒概念的或許就不行了。實際上，有些真正的牛股，即便是今天如此惡劣的行情下，卻依然沒有調整。比如新易盛、佰維存儲。 此外，機構最新動向也值得關注，在今日ChatGPT概念股集體調整的大背景下，一些機構現出逃跡象，但也有部分機構卻逆勢“殺入”。盤后龍虎榜數據顯示，三家機構席位今日買入科大訊飛2.44億元，機構、招商證券交易單元均賣出超1億元。另一只前期大牛股昆侖萬維也是，機構、長江證券上海分公司均賣出超1億元，另有三家機構買入3.5億元。 當然，今天科技股的集體大跌對市場情緒影響是比較大的，資金短期流出，開始向中字頭等板塊再度傾斜。那么，科技股行情還會不會延續？ 今天早上開盤前，Z哥看了一場基金經理的盤前直播。直播的主角是東吳基金的基金經理劉元海，他管理的東吳移動互聯今年收益超過50%，東吳新趨勢今年漲了49%，這兩只都是今年排名前十的主動型產品。 在今天早上開盤前的半個小時，劉元海在直播中向投資者講了一下他對今年科技股行情的看法。 Z哥大概記下了以下幾個關鍵的觀點。 首先，對于人工智能，劉元海表示，人工智能技術有望驅動全球科技進入新一輪創新和應用周期。從歷史經驗看，每一輪科技創新與應用周期的開啟往往離不開“殺手級”產品的出現，而伴隨著新的科技周期拉開序幕，資本市場中的科技股也有望出現大級別行情。 從發展趨勢看，以ChatGPT為主的AI人工智能技術或具有“殺手級”產品特征——技術應用通用性和用戶覆蓋的廣泛性，有望驅動全球科技進入新一輪創新和應用周期，邁入人工智能新時代。如果參考PC互聯網時代和移動互聯網時代的科技行情，那么人工智能時代科技行情值得期待。 第二，在數字中國方面，劉元海認為，數字中國有望醞釀科技股中長期機遇。從歷史經驗看，成為經濟增長動力的主導性行業往往可能是那個時期股票市場表現比較亮麗的行業。隨著《數字中國建設整體布局規劃》落地，未來3—5年乃至更長時間數字中國建設有望成為中國經濟增長動力。因此，數字中國建設有望驅動A股科技股出現中長期投資機會。 第三，對于半導體行業，劉元海認為，從半導體景氣周期來看，本輪電子半導體景氣相對底部或將出現在今年2季度，2023年下半年半導體有望見底回升。從歷史經驗看，當電子半導體景氣處于上行周期時，電子半導體行情值得期待。 最后，關于計算機信創，劉元海認為，2023年信創產業有望進入1—N過程，行業或將從培育期邁入快速成長期，相關投資機遇值得關注。