新主線出現了嗎？——道達投資手記

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來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

2023年A股首個交易日，喜迎開門紅！

所謂一年之計在于春，一日之計在于晨。一年行情怎么樣，第一個交易日的表現往往會是縮影，希望這句話能夠在今年應驗。

A股在經歷了12月份下半月的縮量低迷行情后，今天終于迎來像樣的反彈，兩市漲跌幅中位數為上漲2%，上證指數中陽線站上3100點，兩市成交金額較節前最后一個交易日放大了1800億元，明顯是有增量資金入場了。而開年第一個交易日就漲停潮式中陽拉升，也無疑給我們帶來了全年行情走強的希望。

從全天市場的表現來看，早間開盤后在權重股和消費股的帶動下出現了一波下探，分時在回補完上周五的缺口后，市場開始有資金抄底介入，指數在科技股帶領下出現回升并成功翻紅，午后權重逐步企穩，科技股漲幅繼續擴大，最終中陽線報收，整體走得略強于預期。

盤面上，領漲的是數字經濟和“拉肚子”概念股。但蒙脫石散達哥昨天已經說過了，不建議去搶這種純突發消息刺激的題材。這種炒作純屬情緒驅動，估計明天會分化，因為此前布洛芬脫銷已經被大幅炒作過，題材性質過于接近，大概率不會簡單重復先前的炒作，存在邊際效應遞減的傾向。

比較有意思的是，炒作美國變異毒株XBB.1.5導致拉肚子的始作俑者已經被找到了。他在朋友圈發文，忽悠大家囤蒙脫石散、諾氟沙星等藥物，然后被人截屏并轉發到抖音、小紅書，立馬火了，全國蒙脫石散一夜脫銷。

上海網絡辟謠平臺已經辟謠，證明該信息為假，并指出“不排除別有用心者借此推銷產品”，反正事件已經逐漸明晰，可能有資本在背后推波助瀾，炒作輿論熱點，借機割韭菜從股市牟利。而且根據媒體報道，蒙脫石散和諾氟沙星不可隨意服用，一定要遵醫囑。

數字經濟在節前已經有承接消費分化的預期，今天屬于預期加強。“數字經濟”首次在政府工作報告中單獨成段表述，北京、深圳等多地則通過推動信創采購加速產業布局。另外，《關于構建數據基礎制度更好發揮數據要素作用的意見》近期發布，明確要求充分發揮我國海量數據規模和豐富應用場景優勢，激活數據要素潛能。

相關概念非常多，不過從龍頭英飛拓、安妮股份的高度來看，今天明顯是龍頭帶動板塊擴散高潮。由于這個題材今天開了太多的低位首板，明天將是殘酷的一進二晉級賽，要慢一步，別搶。至于龍頭，預期是繼續頂一字或者秒板，如果不能開一字或者秒板，很大程度上可能斷板，緊跟龍頭后面的個股大概率會受影響。

分支板塊上，軟件服務、通信服務、IT設備等板塊都是一根放量長陽突破多條均線的壓制，形態上已經轉多，今天大漲的品種后面免不了會出現分化，大陽線之后不建議過分追高，但逢調整是低吸機會。

不過，在數字經濟高潮之余，已經有“小作文”開始高喊：2023年的數字經濟，就是2022年的新能源。這都多少次了，之前的人造鉆石、寵物經濟，“下一個新能源”之聲言猶在耳，結果呢？咱們見怪不怪就好了。至于能不能成為新的主線，且行且觀察。

讓人意外的是中字頭股票再度走強，通信行業三巨頭都表現不錯，中國聯通又漲停了。去年11月底，“中國特色估值體系”一度被炒作，但之后就銷聲匿跡了。今天，作為新年的首個交易日，“中國特色估值體系”又有發酵的跡象，加上目前A股有相當多的國資股處于長期低位，對于這個概念，要持續保持關注度。

消費股分化明顯加劇，高位抱團股遭遇了集體回調，其中西安旅游、中興商業跌停，西安飲食跌超9%，金陵飯店、南寧百貨等個股跌超7%。但也要看到的是像通程控股、新華百貨、黑芝麻等連板“活口”依舊存在，并且高標龍頭麥趣爾在大幅低開的背景下，依舊獲得大量資金的承接。總體來看，大消費板塊整體呈現高低切換的態勢。

就食品加工、酒店餐飲、零售等消費板塊的走勢來說，符合之前的預判，短期更多的是偏橫盤震蕩的格局。這種震蕩無疑是強勢震蕩，待震蕩結束，不排除市場還會有炒作的機會，所以暫時的降溫并不意味著結束。

今天出現了一個比較積極的現象，對于上市公司業績的增長，市場作出了非常積極的回應，一些個股因此出現大漲，甚至出現20CM漲停。這是當前市場的一條暗線，隨著業績預告越來越多，有逐漸成長為主線的可能，要多留心。

整體來說，今天市場表現不錯，情緒回暖，具備進一步走強的趨勢。市場出現多點開花，和節前的市場形成鮮明對比，節前市場漲幅超2%的板塊都不多，但今天科技股全面啟動出現批量漲停，不少科技類板塊漲幅超5%，這有效帶動了市場人氣，市場活躍度出現了明顯改善。人氣上來了，后面就有望吸引更多增量資金入場，并形成良性循環。

可以重點關注今天引領市場的板塊的強度，如果反彈足夠強，那么數字經濟的爆發力一定是最領先的。市場反彈，板塊沒道理還會出現繼續輪動；如果還是轉“電風扇”，那就有問題了。反過來，數字經濟接下來的走法，也可以驗證這波指數反彈的強度。如果板塊像之前那樣快速分化回落，那么反彈觀點也有問題。

指數層面，關注上證指數能否繼續放量沖上3150點附近，并且回調不能再回到之前的震蕩區域，即回踩確認，有利于進一步走趨勢；而如果直接拉回到之前震蕩的區域，小心反彈高點出現。

操作策略上，科技股大漲后不宜過分追高，可以等回踩的低吸機會，關注低位震蕩充分的個股的補漲機會。消費股作為調整的主力軍，持續炒作后出現獲利回吐很容易理解，但短線調整可能還沒結束。券商股受華泰證券擬配股的利空影響，該跌不跌比較微妙，可以先“讓子彈飛”一會。

（張道達）

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