每經(jīng)記者｜胥帥    每經(jīng)編輯｜文多    

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

“未來(lái)兩年碳酸鋰價(jià)格很難回調(diào)，但鋰業(yè)暴漲是短期的非理性現(xiàn)象”,“全球鋰資源不缺，主要是鋰礦開(kāi)發(fā)周期和行業(yè)需求周期的錯(cuò)配”,“新進(jìn)入者要保持冷靜，要思考供應(yīng)鏈、客戶、上游資源等問(wèn)題”……

12月28日，在中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)鋰業(yè)分會(huì)主辦的“2021年中國(guó)（成都）鋰業(yè)分會(huì)成立10周年紀(jì)念大會(huì)暨鋰產(chǎn)業(yè)鏈高峰論壇”（以下簡(jiǎn)稱高峰論壇）上，多名國(guó)內(nèi)鋰企“掌門人”、高管、資深人士都談起了最近火爆的鋰價(jià)。

眾多嘉賓“問(wèn)診”了鋰價(jià)短期上漲的原因，上游鋰資源開(kāi)發(fā)進(jìn)度不及下游需求量的因素被提及最多。同時(shí)，眾多業(yè)內(nèi)人士提到，鋰價(jià)短期暴漲是短期行為，長(zhǎng)期來(lái)看全球鋰資源并不稀缺。

談及新進(jìn)者入局，天齊鋰業(yè)（002466，SZ）董事長(zhǎng)蔣衛(wèi)平等表示，鋰行業(yè)依然有門檻，鋰資源的戰(zhàn)略價(jià)值仍然重要。

高峰論壇現(xiàn)場(chǎng) 圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 胥帥 攝

上游資源開(kāi)發(fā)進(jìn)度不及下游需求

12月27日，每日經(jīng)濟(jì)新聞獨(dú)家報(bào)道了《瘋狂的石頭：鋰價(jià)歷史新高后去向何方》，其中提到已有鋰企接到30萬(wàn)元/噸的報(bào)價(jià)。火熱的鋰價(jià)，不僅引發(fā)資本市場(chǎng)關(guān)注，也引發(fā)行業(yè)關(guān)注。

28日的高峰論壇上，

贛鋒鋰業(yè)副總經(jīng)理劉明也談道：“價(jià)格暴漲是不理性的，是短期行為。我個(gè)人認(rèn)為，上游價(jià)格暴漲對(duì)行業(yè)發(fā)展不利。”劉明分析道：當(dāng)需求市場(chǎng)放量時(shí)，材料供應(yīng)會(huì)跟不上，造成供需失衡，這種失衡約有兩年時(shí)間。這就出現(xiàn)鋰業(yè)下游需求量大幅增長(zhǎng)，對(duì)上游供給造成壓力

中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)劉彥龍分享的一組動(dòng)力電池產(chǎn)量數(shù)據(jù)顯示，2021年1~11月，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量累計(jì)188.1GW，同比累計(jì)增長(zhǎng)175.5%，11月，動(dòng)力電池裝機(jī)量環(huán)比增長(zhǎng)12.4%。

“這么火爆的行業(yè)，技術(shù)創(chuàng)新所帶來(lái)的利益，（卻）被資源價(jià)格覆蓋掉。”江蘇容匯通用鋰業(yè)股份有限公司董事長(zhǎng)李南平如此說(shuō)道。

天華超凈董事長(zhǎng)裴振華也表示：“現(xiàn)在行業(yè)發(fā)展很緊張，資源開(kāi)發(fā)有點(diǎn)跟不上。但現(xiàn)在價(jià)格不利于行業(yè)健康理性發(fā)展，影響到下游的消費(fèi)。”

劉彥龍認(rèn)為，動(dòng)力電池企業(yè)短期內(nèi)壓縮成本的意愿十分強(qiáng)烈，具備成本優(yōu)勢(shì)和質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)的企業(yè)將在競(jìng)爭(zhēng)中勝出，“但今年各種材料大幅上漲，造成動(dòng)力電池價(jià)格上漲。”

會(huì)上有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，現(xiàn)在鋰價(jià)價(jià)格過(guò)高，原因還是供給不足。

“今年下半年的價(jià)格是不正常的，這需要我們付出很多努力，增加上游供給。”盛新鋰能董事長(zhǎng)周祎表示，新能源汽車帶來(lái)了巨大需求，當(dāng)下的挑戰(zhàn)是上游資源開(kāi)發(fā)進(jìn)度沒(méi)有跟上下游需求。

這種供應(yīng)不足所帶來(lái)的碳酸鋰暴漲，之所以被視作短期行為，根本原因在于全球鋰資源豐富。

劉明表示，從未來(lái)國(guó)內(nèi)鋰資源供應(yīng)量來(lái)看，預(yù)計(jì)2025年鋰礦石提鋰產(chǎn)量約30萬(wàn)噸，其中鋰云母15萬(wàn)噸，鋰輝石15萬(wàn)噸；青海鹽湖提鋰在2025年預(yù)計(jì)達(dá)20萬(wàn)噸；廢舊電池回收鋰在2025年預(yù)計(jì)5萬(wàn)噸；西藏鹽湖提鋰預(yù)計(jì)2025年達(dá)5萬(wàn)噸。

“產(chǎn)業(yè)這種表現(xiàn)不正常，當(dāng)需求來(lái)得快，就會(huì)造成供應(yīng)緊張。但總體上還是平衡，最終也會(huì)平衡。”李南平回答《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者提問(wèn)時(shí)表示，現(xiàn)在碳酸鋰好賣，但不像價(jià)格表現(xiàn)出來(lái)的那么緊張。在他看來(lái)，鋰礦總體上不缺，只是開(kāi)發(fā)周期更長(zhǎng)。明年鋰精礦總體供應(yīng)還是緊張，主要是很多新礦在明年開(kāi)不出來(lái)，“氫氧化鋰、碳酸鋰的裝置規(guī)模還在不斷上升。但新建產(chǎn)能的供應(yīng)，不會(huì)成為真正的供應(yīng)，主要是上游礦還沒(méi)準(zhǔn)備好”。

業(yè)內(nèi)：建議新進(jìn)入者保持冷靜

“白色石油”鋰資源在全球均衡分布，不會(huì)成為新能源發(fā)展的長(zhǎng)期約束條件。但仍要重視短期的鋰資源供應(yīng)緊張。

“未來(lái)兩年碳酸鋰價(jià)格很難回調(diào)。”贛鋒鋰業(yè)副總經(jīng)理劉明表示，從供需建設(shè)周期看，鋰電池周期六個(gè)月，有些只需兩個(gè)半月。供給端的正極材料需要約1年時(shí)間，慢的要1.5年，鋰材料約2年半時(shí)間，有些地方需要3年，“勘探、采礦許可、采礦、選礦……上游產(chǎn)能釋放需要時(shí)間”。

天齊鋰業(yè)董事長(zhǎng)蔣衛(wèi)平表示，仍要重視鋰資源的價(jià)值。

“行業(yè)有周期，很重要的因素是資源。”蔣衛(wèi)平說(shuō)，現(xiàn)在行業(yè)的技術(shù)革命和技術(shù)革新非常快，但萬(wàn)變不離其宗的就是鋰。在鋰資源還沒(méi)有被重視的時(shí)候，天齊鋰業(yè)用了十多年完成了布局：公司控股子公司TLEA控股的泰利森擁有世界上儲(chǔ)量最大、品位最高的固體鋰輝石礦格林布什鋰輝石礦；以及西藏扎布耶鹽湖，四川甲基卡礦山，投資南美SQM公司等布局。“企業(yè)為此承受了極大壓力，我們挺過(guò)來(lái)了，現(xiàn)在從容考慮下游發(fā)展。”蔣衛(wèi)平說(shuō)道。

由于鋰資源端的戰(zhàn)略價(jià)值，獲取和控制難度將逐步加大，今年對(duì)鋰資源的并購(gòu)案例也有很多。包括紫金礦業(yè)、華友鈷業(yè)這些有色企業(yè)也在跨界并購(gòu)。會(huì)上嘉賓也談到了跨界的問(wèn)題——鋰周期。

碳酸鋰本輪漲價(jià)對(duì)應(yīng)基欽周期，而歷史上也出現(xiàn)過(guò)鋰價(jià)低點(diǎn)。

“當(dāng)時(shí)鋰行業(yè)很艱苦，行業(yè)人也很迷茫。”雅化集團(tuán)副董事長(zhǎng)孟巖表示，很多同行把去年視作鋰的發(fā)展元年，因?yàn)橄掠悟?qū)動(dòng)變?yōu)榱耸袌?chǎng)驅(qū)動(dòng)。經(jīng)過(guò)低點(diǎn)之后就是上漲，2016年到2018年的鋰價(jià)上漲迅猛，吸引了眾多入局者。

孟巖提到，真正能走到今天的企業(yè)為數(shù)不多，現(xiàn)在頭部企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上尋找清晰的合作方，和以前有很大變化。

“鋰行業(yè)有很多自身的特點(diǎn)，既有資金密集型，也有技術(shù)密集型，比如前期冶金段和后面化工段。行業(yè)是非常復(fù)雜的。”孟巖說(shuō)，整個(gè)行業(yè)是有壁壘和門檻的，這是和以前的巨大不同。

“你的資源有沒(méi)有？客戶有沒(méi)有？能不能進(jìn)入國(guó)際一流電池整車行業(yè)供應(yīng)鏈？現(xiàn)在進(jìn)不去，后來(lái)再去進(jìn)，壁壘會(huì)很高。”孟巖拋出幾個(gè)反問(wèn)，特別是在行業(yè)集體虧損時(shí)，新進(jìn)企業(yè)有沒(méi)有核心競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)保證盈利，有沒(méi)有資源支撐和客戶，都是企業(yè)面臨的問(wèn)題。

蔣衛(wèi)平提醒新進(jìn)者要冷靜下來(lái)，“所有進(jìn)入者和參與者，要考慮好底牌在哪里，應(yīng)對(duì)周期的能力在哪里，自己是加工單位還是自有資源單位。我覺(jué)得這一點(diǎn)對(duì)新進(jìn)入者極其重要。”

“現(xiàn)在去買鋰礦，去搶礦，風(fēng)險(xiǎn)是很大的。”裴振華說(shuō)，他一方面提醒資本市場(chǎng)的投資者，對(duì)鋰企估值不要太冒進(jìn)，另一個(gè)就是認(rèn)為現(xiàn)在鋰價(jià)不可長(zhǎng)期持續(xù)。

李南平則告訴記者，現(xiàn)在新進(jìn)者買礦可能出現(xiàn)一個(gè)過(guò)分樂(lè)觀的狀況，“他們現(xiàn)在算礦的價(jià)格，可能認(rèn)為2000美金/噸（精礦）是一個(gè)常態(tài)價(jià)格，但實(shí)際生產(chǎn)成本也就是三四百美金/噸”。所以，他也認(rèn)為現(xiàn)在找資源是風(fēng)險(xiǎn)較大的事，可能前面30%的頭部企業(yè)有幸生存，后面就可能解不了套，“波動(dòng)一定會(huì)有的”。

裴振華呼吁，行業(yè)上下游要加強(qiáng)合作，“無(wú)論是電池還是正極材料也好，都得合作”。

另外就是鹽湖，記者從會(huì)上獲悉，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)鹽湖提鋰技術(shù)已經(jīng)有很大進(jìn)步，具備“走出去”的條件。

“青海鹽湖鎂鋰比很高，早期技術(shù)能耗高，成本高，各種缺陷也限制鹽湖提鋰發(fā)展。隨著吸附工藝成熟，鹽湖工藝百花齊放。”青海中信國(guó)安鋰業(yè)發(fā)展有限公司總經(jīng)理孫洪波表示，鹽湖提鋰絕對(duì)說(shuō)得上是中國(guó)鋰產(chǎn)業(yè)的新軍，從遠(yuǎn)期來(lái)看，中國(guó)鹽湖提鋰企業(yè)有望在低品位鋰礦基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)品質(zhì)優(yōu)化。