龍頭股現(xiàn)分歧，指數(shù)需要破局——道達投資手記

來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997） 11月第一個交易日，上證指數(shù)就來了個開門綠，不過僅是微跌。從個股表現(xiàn)來說還是挺暖心的，A股中位數(shù)漲幅在0.86%左右，七成股票是上漲的。 整體而言，市場格局還是上個月震蕩的延續(xù)，滬深兩市成交量放大主要集中在上午。下午開始到尾盤，從元宇宙到風(fēng)光電，再到消費，不少個股沖高回落。這個時候，還是要管住手不要追漲，除非有先手或買在低位，否則就是耐心。 今天的A股，話題最多的是兩家公司：中國中免和寧德時代。 前者代表的是大消費，周末的兩條消息，讓消費股瞬間不淡定了。茅臺傳出市場價下跌的消息，也不管影不影響公司業(yè)績，情緒使然，反正股價多少要挨點錘。 大消費龍頭一倒，其他消費股免不了被錘，跌幅榜上不少都是消費細分領(lǐng)域龍頭，比如某火鍋食材龍頭、某醋業(yè)龍頭、某化妝品龍頭，都差不多跌停了。 最慘的是免稅店龍頭中國中免，今天早間剛開盤，就被7個多億的資金直接砸跌停，跌停一直封死到收盤，賣一還有15.7億元的封單。業(yè)績不及預(yù)期，疊加市場對近期疫情的擔(dān)心，導(dǎo)致有資金不計代價先跑為敬了。 達哥看了一下相關(guān)信息，發(fā)現(xiàn)有券商就在今天還給了中國中免“買入評級”，更有某券商給出了“強烈推薦”評級。 話說“新財富”的投票評選可能要開始了，一些機構(gòu)重倉股，大概率是要給予不錯評級的。所以，最近在看上市公司券商研究報告的時候，還是要多個心眼。 中國中免這邊一天市值就蒸發(fā)了500多億，知名牛散陳發(fā)樹卻早早就跑路了。80元左右的均價，斥資12億進場，高位套現(xiàn)23億，如今僅剩874萬股，持倉份額全部都是盈利。 套現(xiàn)+浮盈，陳發(fā)樹完美詮釋了“高拋低吸”的真正奧義。此外，陳發(fā)樹在隆基股份的神操作，讓其以不到5億元的建倉價格，暴賺了99億。 不過，也有股民質(zhì)疑他的操作，原因就是上周的熱搜——云南白藥炒股巨虧15億。據(jù)悉，陳發(fā)樹既是云南白藥的股東，也是公司的聯(lián)席董事長。 在達哥看來，股市沒有常勝將軍，即便是“股神”照樣會犯錯誤。今年年初，芒格質(zhì)疑特斯拉和比特幣，現(xiàn)如今不都被證明看錯了嗎？ 投資，有贏有虧其實是常態(tài)，只要風(fēng)險收益比控制得當，收益能夠彌補虧損，即便是50%正確率，也能夠獲得穩(wěn)定收益。只不過云南白藥是上市公司炒股虧損，損害了股東的利益，多少有些尷尬。 今天，市場繼續(xù)聚焦寧德時代。“寧王”盤中市值達到1.6萬億元，一度超越工商銀行，僅次于貴州茅臺。 過去幾年A股的錨是貴州茅臺，所以基金經(jīng)理只要買入貴州茅臺，就相當于鎖定了這部分的天梯排位。但從現(xiàn)在的基金持倉看，寧德時代逐漸取代茅臺，成為買入公募數(shù)量最多的股票。在這個背景下，“寧王”目前就是整個A股的新錨，叫“新股王”也是可以的。 “寧一其隨”，市場在努力復(fù)制“寧德模式”，隆基股份、晶澳科技、天合光能等緊跟步伐，創(chuàng)出新高。 從最近市場的表現(xiàn)來看，A股的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，漸漸地似乎在看特斯拉的表現(xiàn)。上周，特斯拉股價大漲22%，整車或動力電池本周還能長驅(qū)直入嗎？短期大概率有些困難。 因此，現(xiàn)在的市場需要有人接力。今天，三季報表現(xiàn)好的股票走勢大部分不錯，特別是消費電子板塊的部分個股，算是正在爬出“地獄模式”。 上周末，一件事正好與消費電子有關(guān)。Facebook正式更為Meta，而Meta取自元宇宙（Metaverse）的前綴。 雖然更名后的Facebook僅漲2%，但還是在A股中激起浪花，做內(nèi)容與做硬件的都在漲。從股價上看，確實調(diào)整了很久；論業(yè)績，顯然做硬件的更好。 上周說到，投資要關(guān)注“有形之手”和“無形之手”產(chǎn)生共振的行業(yè)。在國內(nèi)，今年的VR行業(yè)動靜也不小，字節(jié)跳動收購Pico，阿里布局VR硬件。民營資本入場，若再有政策的東風(fēng)，勢必會星火燎原。 今天盤后，光伏龍頭隆基股份出利空了，公司董事白忠學(xué)擬減持不超過2.8萬股。消息大概率影響很小，減持2.8萬股的金額不到隆基股份今天成交額的1%。更何況，市場對于景氣行業(yè)的減持，向來都是區(qū)別對待的。 話題回到今天的市場，龍頭股寧德時代、隆基股份沖高回落，資金在這些吸金“神獸”面前產(chǎn)生了分歧。 上證指數(shù)仍然是一個弱勢震蕩的狀態(tài)，在壓力附近，需要一根中陽線才能破局；對于小陰小陽橫盤走勢，需要警惕。市場仍以結(jié)構(gòu)性機會為主，盡量不要追漲，控制倉位，等待回調(diào)的機會。 （張道達） 根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險自擔(dān)。 使用微信掃描下方二維碼，關(guān)注“道達號”微信公眾號，快速閱讀道達投資手記專欄。