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每經(jīng)記者 張明雙 每經(jīng)編輯 姚祥云

在2017年旺盛的市場(chǎng)需求刺激下，LED芯片廠商的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃正在提速。12月6日，三安光電(600703，SH)公告稱，擬在福建省泉州芯谷南安園區(qū)投資注冊(cè)成立一個(gè)或若干項(xiàng)目公司，投資總額333億元(含公共配套設(shè)施投資)，全部項(xiàng)目五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)，七年內(nèi)全部項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)達(dá)產(chǎn)，經(jīng)營(yíng)期限不少于25年。

記者注意到，近一年來(lái)，多個(gè)芯片廠商正在積極擴(kuò)張產(chǎn)能，華燦光電、澳洋順昌、乾照光電等上市公司均已披露新的投產(chǎn)計(jì)劃，以爭(zhēng)奪更大的市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)，產(chǎn)業(yè)集中度正繼續(xù)提升。

333億投向7個(gè)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目

公告顯示，三安光電擬在南安園區(qū)投資7個(gè)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，分別為高端氮化鎵LED襯底、外延、芯片的研發(fā)與制造產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目；高端砷化鎵LED外延、芯片的研發(fā)與制造產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目；大功率氮化鎵激光器的研發(fā)與制造產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目；光通訊器件的研發(fā)與制造產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目；射頻、濾波器的研發(fā)與制造產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目；功率型半導(dǎo)體(電力電子)的研發(fā)與制造產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目；特種襯底材料研發(fā)與制造、特種封裝產(chǎn)品應(yīng)用研發(fā)與制造產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。

根據(jù)計(jì)劃，全部項(xiàng)目五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)，七年內(nèi)全部項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)達(dá)產(chǎn)，按當(dāng)前產(chǎn)品單價(jià)計(jì)算，達(dá)產(chǎn)后年銷售收入約270億元。目前，該投資尚需股東大會(huì)審議批準(zhǔn)。

大手筆投資的背后，是LED芯片市場(chǎng)的旺盛需求。三安光電在2017年中報(bào)內(nèi)表示，LED芯片需求旺盛，價(jià)格保持穩(wěn)定態(tài)勢(shì)，設(shè)備處于滿產(chǎn)狀態(tài)，仍供不應(yīng)求，新增的MOCVD設(shè)備產(chǎn)能將會(huì)從第三季度開(kāi)始逐步得到體現(xiàn)。

行業(yè)的景氣度提升也給三安光電帶來(lái)了豐厚的利潤(rùn)。今年1~9月份，三安光電實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入62.8億元，同比增長(zhǎng)40.05%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)23.8億元，同比增長(zhǎng)58.96%。

不過(guò)記者注意到，截至2017年第三季度，三安光電總資產(chǎn)為246億元，此次投資總額已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)公司現(xiàn)有資產(chǎn)總額。那么這次投資在財(cái)務(wù)方面會(huì)不會(huì)存在壓力？12月6日，記者多次致電三安光電董秘辦，但截至發(fā)稿無(wú)人接聽(tīng)。

LED芯片供不應(yīng)求

事實(shí)上，三安光電并不是今年最先提出擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃的芯片廠商，在價(jià)格上漲、供不應(yīng)求的市場(chǎng)行情下，華燦光電(300323，SZ)、澳洋順昌(002245，SZ)、乾照光電(300102，SZ)等排名靠前的芯片廠商均披露了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，產(chǎn)能擴(kuò)張如火如荼。

今年8月，華燦光電宣布全資子公司藍(lán)晶科技擬投資10億元，新增3500萬(wàn)片/年LED襯底片擴(kuò)建項(xiàng)目，該項(xiàng)目主要生產(chǎn)LED外延芯片所需的藍(lán)寶石襯底；11月，華燦光電投資30億元在義烏廠區(qū)建設(shè)LED外延、芯片及藍(lán)寶石加工二期項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資60億元，其中一期已經(jīng)于今年7月投產(chǎn)；澳洋順昌也不甘示弱，于8月份公布投資17億元，由控股子公司淮安光電實(shí)施LED外延片及芯片擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)1200萬(wàn)片；乾照光電則于5月份、7月份兩次宣布擴(kuò)產(chǎn)，分別在揚(yáng)州投資7.4億元用于紅、黃光LED芯片及三結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，在南昌投資50億元建成可實(shí)現(xiàn)月產(chǎn)120萬(wàn)片(折2寸片)規(guī)模的藍(lán)綠芯片生產(chǎn)基地。

顯然，在全球LED芯片制造向中國(guó)轉(zhuǎn)移以及行業(yè)整體增長(zhǎng)的背景下，新一輪擴(kuò)產(chǎn)潮正在開(kāi)啟。

“2017年(LED芯片)供不應(yīng)求，這不是一個(gè)長(zhǎng)期的狀態(tài)。”LEDinside資深分析師王飛對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，LED芯片擴(kuò)產(chǎn)之后，產(chǎn)能將集中于國(guó)內(nèi)廠商手中，由于使用新設(shè)備等因素，成本會(huì)比國(guó)際廠商更具競(jìng)爭(zhēng)力，所以會(huì)出現(xiàn)一個(gè)趨勢(shì)，未來(lái)行業(yè)集中度會(huì)不斷提升，國(guó)際廠商都找中國(guó)廠商代工，規(guī)模化制造能力將主要掌握在國(guó)內(nèi)企業(yè)手中，對(duì)中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)形成全球競(jìng)爭(zhēng)力是有利的。

但記者注意到，LED芯片廠商規(guī)模化擴(kuò)產(chǎn)，也曾經(jīng)帶來(lái)市場(chǎng)寒冬。2015年，三安光電、華燦光電、德豪潤(rùn)達(dá)等廠商新的產(chǎn)能相繼開(kāi)機(jī)，激烈競(jìng)爭(zhēng)下，芯片價(jià)格大幅下跌，一些小型廠商被迫出局，華燦光電、乾照光電等上市公司也出現(xiàn)虧損。直到2016年封裝大擴(kuò)產(chǎn)，LED芯片才逐漸回暖，并在2017年進(jìn)入供不應(yīng)求的旺盛行情。

那么，這一輪擴(kuò)張會(huì)不會(huì)也造成產(chǎn)能過(guò)剩呢?王飛表示，擴(kuò)產(chǎn)應(yīng)該是龍頭廠商來(lái)做，行業(yè)可以保持比較好的競(jìng)爭(zhēng)格局，如果是幾十家一擁而上，那就是比較危險(xiǎn)了，因?yàn)樾袠I(yè)很集中，每一家很難有經(jīng)濟(jì)效益，容易造成社會(huì)資源的浪費(fèi)。