“當(dāng)前，我國進入消費和投資均衡拉動經(jīng)濟增長的階段，消費對于支持經(jīng)濟增長和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級發(fā)揮著重要作用。”近日，中國人民銀行金融研究所所長孫國峰在“Fintech時代的消費金融創(chuàng)新發(fā)展峰會”上發(fā)言時表示。

近年來，消費金融發(fā)展迅速。其中，互聯(lián)網(wǎng)消費金融最為突出。從2013年到2016年，互聯(lián)網(wǎng)消費金融交易規(guī)模實現(xiàn)了70倍爆發(fā)式增長。未來萬億級別的市場有待開啟。

增長 年復(fù)合增長率達317%

根據(jù)艾瑞咨詢最新發(fā)布的《2017消費金融洞察報告》顯示，短短4年，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的交易規(guī)模從60億猛增到4367.1億。從2013年到2016年，互聯(lián)網(wǎng)消費金融交易規(guī)模實現(xiàn)了70倍爆發(fā)式增長，年復(fù)合增長率達317%。

2016年，金融機構(gòu)消費信貸余額占全國貸款余額的比重是23%，其中當(dāng)年新增的消費信貸有6.1萬億，占新增貸款50%，扣除房貸后，個人消費占比4.5%至6.5%。

孫國峰表示，消費金融可以促進消費，進而對于優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、提高宏觀金融政策傳導(dǎo)效力、推動傳統(tǒng)金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型，都有重要意義。首先，消費金融在一定程度上滿足消費者資金融通的需要，將有效促進消費升級，刺激消費需求增加，并帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資增加，進而優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。其次，消費金融的發(fā)展將在利率渠道和信用渠道兩方面增強宏觀金融政策的傳導(dǎo)效力，提高當(dāng)局宏觀調(diào)控能力。第三，消費金融服務(wù)提供商種類豐富，各類主體之間的有序競爭，將促進傳統(tǒng)金融機構(gòu)改革創(chuàng)新，消費金融是傳統(tǒng)金融機構(gòu)重要的新業(yè)務(wù)增長點。

“從中國消費金融發(fā)展的市場空間來看，去年GDP增速是6.7%，社會消費總額增速是10.4%。居民消費增長和升級也是中國經(jīng)濟增長的重要動力。”孫國峰表示，在這個背景下，消費金融的發(fā)展空間是非常廣闊的。

“從微觀看，清華大學(xué)中國金融研究中心于2016年在全國24個城市開展的《中國城鎮(zhèn)家庭消費金融調(diào)查》顯示，消費貸款占家庭總資產(chǎn)的比例和參與率都特別低,分別為0.1%和5.9%。在扣除住房和汽車貸款后,消費貸款金額的比例很低，僅有2.4%，而在美國，扣除這兩項之后的消費比重仍高達25%，其他發(fā)達國家消費信貸的比例也遠高于我國水平。”和信貸周歆明認為，這也顯示出中國白領(lǐng)階層消費金融市場的巨大潛力。

值得一提的是，消費升級不僅使消費市場增長，也使消費信貸的滲透率持續(xù)上升。“去年我們消費信貸滲透率已經(jīng)接近30%。”惠人貸CEO李晨表示，隨著金融信貸被更普遍地應(yīng)用到消費領(lǐng)域，整個消費市場在擴張，參與到消費金融的人群數(shù)量在擴大，滲透率在不斷提升，未來的市場空間足夠大。無論是細分領(lǐng)域的租房、教育還是其他行業(yè)，其體量都將是上億元級別。

阻礙 征信體系建設(shè)亟待跟進

中國人民銀行征信局局長萬存知在會上發(fā)言稱，消費金融的核心問題是個人作為消費者的資金借貸問題，而消費者借錢、還錢能否成功，取決于消費者個人的信用狀況。

事實上，當(dāng)前信用體系建設(shè)的一個重要基礎(chǔ)就是征信體系建設(shè)。萬存知認為，信息必須要集中起來才有價值，信息不集中，征信的價值不大。要加快建立覆蓋全社會的系統(tǒng)，“但在信息技術(shù)發(fā)達的情況下，信息共享的平臺就不能太多，征信平臺要少而精、少而強。”

對于個人信息保護，萬存知認為，借款人的信息有隱私屬性，也有財產(chǎn)權(quán)屬性，需要保護借款人的個人信息，不能輕易讓步。在使用征信系統(tǒng)的服務(wù)時必須合規(guī)，要有底線意識，假如有機構(gòu)在這方面踩到紅線，要承擔(dān)法律責(zé)任。

對于消費金融當(dāng)前的問題，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長陸書春認為，當(dāng)前很多新的領(lǐng)域還沒有完全建立征信體系，金融信息還沒有完全共享，缺少相應(yīng)的共享機制，“借新還舊”、“拆東補西”的現(xiàn)象催生了大量的借貸群體。她認為，如果后期信用信息不共享，在這家銀行借了再去那家借，恐怕會有問題。

此外，陸書春還提出，現(xiàn)在很多產(chǎn)品沒有抵押和擔(dān)保，壞賬率很高，有些機構(gòu)為了覆蓋成本就用高利率，超過了年化36%的紅線。這些機構(gòu)發(fā)售產(chǎn)品的時候也存在混淆、不透明、息費不分的情況，造成消費者前期識別不清楚，后期存在隱患，回過頭來暴力催收。“在暴力催收等方面，我國仍缺少立法。未來互金協(xié)會將針對催收問題出臺相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)。”陸書春說。

孫國峰指出，未來消費金融發(fā)展必須重視風(fēng)險控制、征信體系建設(shè)、消費者權(quán)益保護、大數(shù)據(jù)等金融科技的應(yīng)用和場景金融的發(fā)展。

針對消費金融下一步的發(fā)展，孫國峰建議，要完善社會征信體系，特別是將互聯(lián)網(wǎng)消費金融的信息納入征信系統(tǒng)。“當(dāng)前很多金融科技公司做了很多大數(shù)據(jù)嘗試，通過這些大數(shù)據(jù)的分析得出了很好的信用信息，這些信息對于提高風(fēng)險管理非常有意義。”

趨勢 金融科技改變金融生態(tài)

值得一提的是，目前在消費金融領(lǐng)域，金融科技公司與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的融合發(fā)展正日漸興起。孫國峰指出，目前消費金融服務(wù)商的品種多樣，既有銀行，也有一些銀行類的消費金融公司，還有互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺。

據(jù)《經(jīng)濟參考報》記者了解，目前金融科技公司與傳統(tǒng)金融機構(gòu)攜手合作，由前者提供技術(shù)，進行助貸；后者提供低成本資金，這一模式頗為興盛。

新網(wǎng)銀行行長趙衛(wèi)星介紹說，新網(wǎng)銀行的定位是消費金融鏈接器，一頭鏈接非常多的場景、助貸機構(gòu)、科技金融公司，一頭鏈接其他金融機構(gòu)，包括亟待轉(zhuǎn)型的金融機構(gòu)。新網(wǎng)銀行更多地是做數(shù)據(jù)化的風(fēng)險控制和科技化的系統(tǒng)支撐。

從傳統(tǒng)金融機構(gòu)來說，其優(yōu)勢也很明顯。一方面它是持牌機構(gòu)；另一方面它擁有比較充裕的資金，而且成本相對較低；此外還能夠接入央行征信系統(tǒng)。但傳統(tǒng)銀行也有其短板。比如，在零售方面的投入一般不是特別多，另外由于機構(gòu)龐大，其運作方式、科技更新?lián)Q代的速度相對來說會慢一些。

惠人貸CEO李晨告訴記者，“消費需求和金融需求是存在的，現(xiàn)在這兩方面沒有完全對接上，金融科技公司可以利用自己的場景優(yōu)勢把兩方面對接上。金融機構(gòu)有資金優(yōu)勢，金融科技公司則扮演服務(wù)商角色，幫助金融機構(gòu)更多地對接場景，并提升客戶服務(wù)質(zhì)量。”

對于金融科技將如何改變消費金融生態(tài)，周歆明認為，這個改變是全方位的。包括場景、支付、征信、授信、催收等各個層面。其實，對于一個網(wǎng)貸平臺而言，將金額小的消費類債權(quán)與需求多樣的理財端對接，一直以來都是難題。借助金融科技，我們可以讓投資人的資金和消費金融的這些小額分散的債權(quán)進行高效的、即時的匹配。可以說，消費金融既讓理財端的業(yè)務(wù)模式得到進化，也提升用戶體驗，迎合消費金融快速增長的市場前景，并且也符合眼下行業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)業(yè)務(wù)的監(jiān)管預(yù)期。