近期一段時間，現(xiàn)金貸飽受輿論質(zhì)疑：利率過高、野蠻催收、濫用個人信息等問題層出不窮。媒體的爭相報道也將現(xiàn)金貸推向輿論的風口浪尖。

對于當下看似“失控”的現(xiàn)金貸發(fā)展現(xiàn)象，蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言對《投資者報》記者分析稱，現(xiàn)金貸“失控”并不是普遍的行業(yè)現(xiàn)象。他表示，問題可能在一些細分的領(lǐng)域有所發(fā)生，比如校園貸，但在監(jiān)管介入后問題得到控制。此外，個別的環(huán)節(jié)存在失控，比如說暴力催收。局部的失控往往是處在高速發(fā)展的行業(yè)常態(tài)，并且因為從業(yè)者魚龍混雜，難免會發(fā)生一些問題。只要將問題控制在局部范圍內(nèi)，失控的現(xiàn)象可以正常看待。

現(xiàn)金貸以利息和服務(wù)費盈利

有研究數(shù)據(jù)表明，國內(nèi)約有50%的人得不到傳統(tǒng)金融機構(gòu)的信貸服務(wù)。面對這塊尚未大規(guī)模開放的市場，互聯(lián)網(wǎng)金融開始介入，2015年左右現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)興起。至今，據(jù)第三方媒體的不完全統(tǒng)計，市場上打著“現(xiàn)金貸”旗號的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺有上千家，活躍用戶約為3000萬人。

為什么現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)突然呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長？開鑫金服總經(jīng)理周治翰告訴記者，“現(xiàn)金貸”泛指無場景、無指定用途的小額貸款業(yè)務(wù)，其模式主要是借鑒了國外的“發(fā)薪日貸款”。薛洪言則指出，現(xiàn)金貸的爆發(fā)與消費金融的發(fā)展是一脈相承的。對于一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，有場景的就可以開展消費金融業(yè)務(wù)，沒有場景的只好去做現(xiàn)金貸，這就導(dǎo)致現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出爆發(fā)的現(xiàn)象。

綜合互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的特點，一個概念或者一種模式產(chǎn)生并有不錯的前景時，往往有多家企業(yè)蜂擁而上。那么現(xiàn)金貸的利益點在哪里呢？一位互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)高管對記者表示，現(xiàn)金貸宣傳的往往是日息（每日利息），甚至有“無息貸款”，一般急需用錢的人看到，感覺短期借用“還蠻合適”。但是，用戶還要這筆借款付出高低不等的服務(wù)費，這筆費用在借款發(fā)生時可能企業(yè)并未明示，實際上費用可能很高。

該高管表示，大部分規(guī)范的平臺則一次性按照借款金額的5%左右收取服務(wù)費。但有的平臺會按天收取服務(wù)費，服務(wù)費名目各異，信審費、管理費、手續(xù)費、平臺運營費等。如果累計，到最后費用一定不菲。“用戶在借款時一定要仔細看相關(guān)合同，留意收費條款。”

而對企業(yè)方來說，是以正常還貸人群的利息和費用來彌補欺詐人群以及未還錢用戶帶來的壞賬。“只要壞賬不低于50%就可以繼續(xù)”。一位現(xiàn)金貸從業(yè)人員甚至如此表示。此外，利息再升高，就可以覆蓋獲客成本、運營成本等，逐步實現(xiàn)盈利。而現(xiàn)金貸企業(yè)通過大數(shù)據(jù)風控等技術(shù)手段，識別欺詐，判斷用戶信用水平，還可以逐步降低壞賬，這樣盈利就可以實現(xiàn)增長。

現(xiàn)金貸出現(xiàn)三大毒瘤

現(xiàn)金貸在業(yè)務(wù)規(guī)模增長的同時，也面臨著一些輿論的指責。利息和服務(wù)費“滾雪球”、暴力催收、個人信息泄露甚至被盜用成為用戶不得不防的現(xiàn)實。

以“XX貸款王”為例，期限一個月的貸款，日息千分之一，還有5%的一次性服務(wù)費，單月總費率為8%，8%×12+5%就是年化的總費用率。

如果是每日收取服務(wù)費的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，則最終還款金額更加驚人。以一個現(xiàn)金貸平臺為例，其日利率為0.03%，每天收取借款金額的0.97%為服務(wù)費，此外還要加收借款金額6%的平臺運營費。若借5000元為期一個月，利息僅需45元，但服務(wù)費和平臺運營費則要1755元。因此一個月后本息一共需要還6800元。如此計算下來，該平臺的實際年化利率達到了366%。

此外，民間金融行業(yè)的潛規(guī)則也讓用戶防不勝防，部分平臺會有“砍頭息”的操作，讓用戶在借款后來不及后悔。出借人借給借款人1萬元，但在給付借款人款項時直接把利息2000元扣除，只給借款人8000元，而借款人則給出借人出具了1萬元借據(jù)，即借據(jù)記載的數(shù)額大于實際借款數(shù)額。

利息與服務(wù)費等變相增加，導(dǎo)致有些用戶最終還不上貸款，反而越積越多。而企業(yè)為減少壞賬，對這些用戶實行催收，過程會產(chǎn)生一些惡性事件。有觀點認為，飽受指責的“裸條”事件其實就是現(xiàn)金貸的亂象之一。出借資金的平臺濫用借款人信息，向借款人好友發(fā)送借款人照片，以此威脅還款，是不正當?shù)纳虡I(yè)行為。

此外，多位互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者告訴《投資者報》記者，用戶一旦在一家平臺注冊貸款，會有更多的平臺來聯(lián)系推銷現(xiàn)金貸。當然，這在其他行業(yè)也多有發(fā)生，但因為小額借貸的用戶往往急需資金，可能會多家之間周轉(zhuǎn)。一旦出現(xiàn)還款不及時，最終承擔的本息將大大超出用戶的承受能力。

爆發(fā)與失控需合理加以控制

正如P2P網(wǎng)貸初期的發(fā)展一樣，現(xiàn)金貸此刻正迅猛發(fā)展。對于同時出現(xiàn)的一些失控現(xiàn)象，薛洪言表示，現(xiàn)金貸“失控”并不是普遍的行業(yè)現(xiàn)象。只要將問題控制在局部范圍內(nèi)，失控的現(xiàn)象可以正常看待。

多位互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人士稱，現(xiàn)金貸的野蠻生長必然會引起監(jiān)管的注意，當負面事件越來越多，監(jiān)管應(yīng)該會有舉動，這也是該行業(yè)的洗牌節(jié)點。

對此，中央財經(jīng)大學金融法研究所所長黃震認為，一方面，不要“一棒子打死”，應(yīng)允許“現(xiàn)金貸”具有一定的發(fā)展空間；另一方面，監(jiān)管政策應(yīng)不斷完善，進一步明確監(jiān)管部門、準入門檻、業(yè)務(wù)紅線等，將行業(yè)引向健康發(fā)展的軌道。

目前“現(xiàn)金貸”行業(yè)仍處于起步期，尚未經(jīng)歷完整的風險周期，部分平臺自身風險控制能力薄弱，但為了提升競爭能力，盲目比拼放款效率、授信額度，形成風險隱患。“用戶本身還是要留意相關(guān)信息和合同，避免陷入不正規(guī)平臺的借貸困局。”一家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)高管稱。