每經(jīng)編輯｜王浩也    

（本文原載于微信公眾號“邦地產(chǎn)”real-estate-circle）

上海深圳南京等地在新一輪調(diào)控中，都強(qiáng)調(diào)對“首付貸”進(jìn)行清理整頓，也紛紛出臺了很多措施。

此后，鏈家、搜房等機(jī)構(gòu)先后暫停了首付貸業(yè)務(wù)。可是，一些小中介卻置之不理，照樣在做購房者的首付款墊資。

11日新華社就報(bào)道了上海徐匯區(qū)一家太平洋房屋門店店長的話：“我們的墊資服務(wù)已統(tǒng)一收歸集團(tuán)，你要墊資的話月息算1.6%，資金來源有公司和個人，也有其他合作企業(yè)。”

太平洋房屋的一位業(yè)務(wù)員（化名“小張”）向邦爺證實(shí)，他們可以搞到首付墊資，雖然不叫首付貸，但換湯不換藥，照樣能做。

首付貸叫停沒事，個人借錢也能做首付？

邦爺一位朋友李小姐（化名）受制于限購政策，買不了住宅，只能把目光轉(zhuǎn)向了商住房，但她看中的一套酒店式公寓，首付得40萬，手中積蓄不夠，找父母也只湊齊了20萬。

這時，陪李小姐看商住房的太平洋房屋中介稱，剩下的錢可以幫忙想辦法，“以前我做二手房交易的時候，認(rèn)識很多人。他們個人就可以貸一筆錢給你。利息是5-9個點(diǎn)，主要看你的征信、月收入、銀行流水，至于怎么來弄這些材料的真假，就是別人的事情了。而且，首付款之后你再向銀行貸款也是可以的，只要你堅(jiān)持首付資金是你自己的就行了。”

李小姐著急知道自己到底能貸多少錢，小張便幫她聯(lián)系了一位“翟老板“（音），咨詢單位、稅后打卡工資、公積金、婚等問題，李小姐擔(dān)心安全問題，這位老板表示不用擔(dān)心，因?yàn)檫@邊錢是走銀行渠道辦的。

掛斷電話之后，小張告訴李小姐，按照她的資質(zhì)，只能貸到10萬塊，因?yàn)槭切☆~數(shù)目，利息一口價(jià)5000元。李小姐質(zhì)疑銀行能不能順利辦到貸款。

小張表示：“通過銀行一定能辦下來，因?yàn)閷Ψ绞浅赃@口飯的。他們靠人脈，人脈就是錢脈。其實(shí)這個也都是一根繩上的螞蚱，銀行卡貸款卡的死，就出現(xiàn)了包裝公司、小額貸款公司。只要認(rèn)識的人廣，做的時候變通一下，不叫首付貸，就能辦下來。”

邦爺向太平房房屋方面核實(shí)這件事情，得到的回復(fù)則是“沒有首付貸這塊業(yè)務(wù)，也沒有資金托管。如果是業(yè)務(wù)員說的話，那是他個人的事情，與公司無關(guān)。”

首付借款“叫不停”，受傷的還是我們？

首付貸，顧名思義就是買房的首款湊不齊，通過一些渠道貸款借錢湊齊。這些借款，主要由中介機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、小貸公司和擔(dān)保公司來提供。然而由于這部分貸款資金來源不確定，房地產(chǎn)投資本身就是高杠桿高風(fēng)險(xiǎn)的，首付貸不加控制，很可能滋生房地產(chǎn)市場泡沫。

所以，早在半個月以前，央行就表示要打擊“首付貸”。周小川在今年兩會期間也表示，買房人的首付不能是借的。這些平臺的資質(zhì)也有待商榷。隨即，上海深圳南京等地在新一輪調(diào)控中都強(qiáng)調(diào)，要對“首付貸”進(jìn)行清理整頓，并出臺措施叫停房地產(chǎn)首付貸。本月10號，上海市銀行同業(yè)公會發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)格執(zhí)行本市個人住房貸款政策相關(guān)規(guī)定的聲明》：滬上銀行不與提供首付款的非金融企業(yè)開展合作，不為爭攬客戶過度壓低房貸利率。

睿信致成管理咨詢總裁薛迥文就指出，按照嚴(yán)格定義“首付貸”的話，上述提到的個人借款是不屬于其范圍的，這種無抵押貸款，性質(zhì)其實(shí)是民間借貸，但其中又涉及通過銀行來貸款，所以涉嫌通過操作銀行的“消費(fèi)貸”來達(dá)到借款補(bǔ)首付的目的。這些都在危害整個房地產(chǎn)市場的發(fā)展。

因?yàn)榈谝唬@會使桿杠大幅加大，本來是3:10的桿杠，現(xiàn)在是5:10的杠桿；

第二，這對金融體系也有危害。通過民間借貸或者通過“消費(fèi)貸”補(bǔ)足首付，誤導(dǎo)銀行認(rèn)為貸款人的資質(zhì)是不錯的，首付是自己掏的，但真正出事之后，這就會變成銀行的壞賬。讓一個沒有購房能力的人，通過包裝變成符合征信條件的人，這其實(shí)是把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了銀行，危害的是金融體系。

2006年美國那場次貸危機(jī)就是因?yàn)槊绹?dāng)時讓大量的、不具備銀行首付審核資格的人通過中介、甚至銀行包裝進(jìn)入市場，導(dǎo)致房地產(chǎn)泡沫，最后整個金融市場出現(xiàn)問題。

“雖然中國市場與美國市場有很多方面不一樣，但是吸取經(jīng)驗(yàn)，中國住宅市場需要嚴(yán)格審查貸款人資格，規(guī)范‘首付貸’等場外配資手段對市場的干擾。”戴德梁行董事伍惠敏也指出。

但大家要注意，銀行崩潰、金融體系受損，一切最后歸根究底，承擔(dān)后果的還是普羅大眾。

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編輯：王婷婷 審核：楊羚強(qiáng) 終審：蔡戰(zhàn)波