由《每日經(jīng)濟新聞》主辦的2015中國普惠金融發(fā)展論壇11月13日下午在京舉行，中國人民銀行金融研究所所長姚余棟出席論壇并發(fā)表主題演講。

姚余棟預計，十三五期間互聯(lián)網(wǎng)金融可能呈現(xiàn)十大趨勢：

一、國家支付體系進一步完善，為互聯(lián)網(wǎng)金融奠定進一步基礎。十三五期間支付法規(guī)制度將進一步完善，支付服務主體不斷豐富，銀行卡、移動支付等支付工具進一步發(fā)展，支付體系業(yè)務處理規(guī)模持續(xù)擴大，運營官僚效率和水平進一步提高，國家支付體系進一步完善和發(fā)展，有助于互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)健高效運行。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系初步建立，以今年7月18日十部委關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見出臺為標志，互聯(lián)網(wǎng)金融步入規(guī)范發(fā)展階段。界定了互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵，明晰了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)及監(jiān)管主體，為監(jiān)管細則搭好的框架。但指導意見作為互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎性文件，具有政策約束力，沒有法律效力，是指導意見，柔性的。還需要具體監(jiān)管細則作為配套，十三五期間在鼓勵創(chuàng)新，防范風險，趨利避害，健康發(fā)展的總體要求下，隨著現(xiàn)行法律法規(guī)的動態(tài)調(diào)整，一系列互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)監(jiān)管細則將陸續(xù)出臺，互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系將初步建立。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營趨勢更加明顯?；ヂ?lián)網(wǎng)金融已經(jīng)呈現(xiàn)出一定的綜合經(jīng)營特征。比如說跨行業(yè)投資日益增多，部分金融機構依托資金和客戶優(yōu)勢開展多元化互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從開始實行“子公司分業(yè)、集團綜合經(jīng)營”的金融控股模式，眾多互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合服務平臺上線運營，互聯(lián)網(wǎng)金融交叉性產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。

十三五期間，隨著金融業(yè)進一步的對內(nèi)對外開放，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營趨勢將更加明顯。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融風險特征依然顯著，互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍屬于金融，沒有改變金融風險的隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點。一些互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構為實現(xiàn)平臺規(guī)模經(jīng)濟效應，為了更多地獲客，因此出現(xiàn)與傳統(tǒng)金融機構不同的效應，品牌建立過程中會采取諸如免費服務、賠本賺吆喝的惡性競爭，潛在風險很大。

同時，也會對金融風險防范和綜合經(jīng)營監(jiān)管提出挑戰(zhàn)。十部委的指導意見，明確互聯(lián)網(wǎng)金融有三個底線：第一個是不能搞資金池，不能擔保，不能非法集資。這是非常重要的，一定不能忽視互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的風險。特別很多企業(yè)是從技術端或者其他端跨界進入金融的，還不知道這個行業(yè)的風險有多大。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融使金融普惠、共享程度提高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的無間斷服務，無時空限制，低成本，使居民獲得金融服務的可得感增加，不再局限于高端人群，普通人群也可以享受?；ヂ?lián)網(wǎng)去中介化，提高了金融匹配程度，將不同地域的金融服務和金融需求匹配，從而在一定程度上緩解中小微企業(yè)融資難、融資貴。通過互聯(lián)網(wǎng)平臺還可以高效率、低成本地將社會資源組織起來進行交換。就是現(xiàn)在即將興起的共享經(jīng)濟，也包括共享金融。

六、互聯(lián)網(wǎng)征信應用更加廣泛。完善的征信體系是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎，互聯(lián)網(wǎng)征信以大數(shù)據(jù)、云計算、互聯(lián)網(wǎng)安全為手段，依托交易化數(shù)據(jù)分析潛在借款人信用情況，具有廣泛的應用前景。十三五期間互聯(lián)網(wǎng)征信更廣泛用于網(wǎng)貸、P2P、股權眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險和互聯(lián)網(wǎng)消費等各種業(yè)態(tài)。

七、雙向并購使互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融進一步融合。這二者之間并不是顛覆與被顛覆的關系，在風險防范和大數(shù)據(jù)方面運用各有各的優(yōu)勢，兩者的合作空間是巨大的。在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，在符合政策法律情況下，通過雙向訂購促進互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的共生競合，催生更多符合經(jīng)濟需求的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，實現(xiàn)全新的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系。

大家注意到工商銀行在電商平臺的努力，可以在上面買書了。但是現(xiàn)在有一個重要的法律條款阻礙兩者融合，即《商業(yè)銀行法》第43條，姚余棟呼吁，要盡快放開第43條，允許銀行設立互聯(lián)網(wǎng)金融子公司或者對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進行并購，這個事情也是比較緊迫的，希望能夠造就這兩個業(yè)態(tài)共生競合關系。

八、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈的技術作用進一步強化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融將運用這些技術，將來自社交平臺、傳統(tǒng)金融服務平臺的海量數(shù)據(jù)用于信用評估、客戶分析、風險識別的金融關鍵環(huán)節(jié)。十三五期間數(shù)據(jù)來源多元化，特征變量更加豐富化，這些技術有廣泛的應用。

九、互聯(lián)網(wǎng)金融地理空間重新集聚，當前互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出一定的區(qū)域集中性特點。比如說北京、上海、浙江、深圳等區(qū)域成為先發(fā)地區(qū)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融進一步發(fā)展，地理空間重新集聚，互聯(lián)網(wǎng)有望向東部、中部輻射，新的區(qū)域性互聯(lián)網(wǎng)金融中心將陸續(xù)出現(xiàn)。

十、互聯(lián)網(wǎng)金融國際化趨勢加速，我國在整合供應鏈以及幫助中小企業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)融資方面走在世界前列。呼吁我們的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在合適的時候早點走向全球。美國股權眾籌的企業(yè)已經(jīng)在倫敦設點，都在國際化。希望我們領頭的這些企業(yè)，在全球布局。