今年以來(lái)，伴隨著牛市行情的鞏固，市場(chǎng)熱點(diǎn)全面開(kāi)花，“一帶一路”成為除了國(guó)企改革和軍工改革之外，被提及次數(shù)最多的A股核心主題投資概念。一方面是政策層面的細(xì)節(jié)文件陸續(xù)出爐；另一方面是“一帶一路”的重要推進(jìn)力量——亞投行，受到英、法、德等多個(gè)重要國(guó)家的積極響應(yīng)。作為我國(guó)重要的中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，“一帶一路”不僅可以有效拓寬我國(guó)的戰(zhàn)略發(fā)展空間，增進(jìn)與周邊國(guó)家的合作，還將為涉及沿途基礎(chǔ)設(shè)施的鐵路、公路、橋梁、港口等行業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)足的發(fā)展。

“一帶一路”受益的相關(guān)證券主要包括交通運(yùn)輸類、建筑建材類、基礎(chǔ)設(shè)施類、上游原材料類、旅游類、金融類、沿線區(qū)域類等。光大證券表示，“一帶一路”將是貫穿未來(lái)3年至5年的超級(jí)投資主線。興業(yè)證券認(rèn)為，不排除“一帶一路”的炒作像一陣風(fēng)，但受益于“一帶一路”的系統(tǒng)性行情將可能延續(xù)3-5年。在此背景下，相關(guān)行業(yè)和公司將會(huì)獲得巨大的盈利和估值修復(fù)雙重投資機(jī)會(huì)。

數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去一年，中證“一帶一路”指數(shù)漲幅高達(dá)86.83%，包括營(yíng)口港 、中國(guó)中鐵和中鐵二局等30只概念股股價(jià)翻番。受益于“一帶一路”概念股的集體爆發(fā)，重配相關(guān)股票的基金也獲利頗豐。不少“先知先覺(jué)”的機(jī)構(gòu)早在去年三季度就開(kāi)始加倉(cāng)新疆、寧夏等傳統(tǒng)絲路上的基建股。例如，銀華核心價(jià)值優(yōu)選三季度新進(jìn)天山股份前十大流通股東，增持股份數(shù)量為1360萬(wàn)股，持股比率為1.55%，為第二大流通股東。工銀核心價(jià)值股票和諾安靈活配置混合在三季度增持了新疆城建 ，成為前十大流通股東，持股比率分別為0.89%和0.24%。華商新量 、匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略以及匯豐晉信龍騰股票則分別新晉成為寧夏建材的前十大流通股東，持股比率分別達(dá)到0.47%、0.33%和0.26%。此外，結(jié)合鐵路建設(shè)和核電重啟概念，與之相關(guān)的基建、港口、鐵路等上市企業(yè)也獲得了基金較多關(guān)注。截至去年四季度末，中國(guó)鐵建 、中國(guó)電建 、上海電氣 、中國(guó)南車 、中國(guó)北車 、三一重工 、廣匯能源等個(gè)股均獲得基金重倉(cāng)配置。

有分析認(rèn)為，“一帶一路”難以用“抓大放小”的方式操作，短期炒作恐怕難以立竿見(jiàn)影，因此，投資者也可以買(mǎi)入相關(guān)主題基金長(zhǎng)線持有。目前以“一帶一路”概念股為投資標(biāo)的的主動(dòng)管理型主題基金包括華安新絲路和國(guó)投瑞銀新絲路基金。其中，華安新絲路將主要投資方向定位在消費(fèi)和高端制造等相關(guān)行業(yè)內(nèi)證券，持續(xù)追蹤國(guó)家相關(guān)戰(zhàn)略及配套政策在相關(guān)行業(yè)內(nèi)的配比和側(cè)重，同時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整和更新產(chǎn)品在“一帶一路”相關(guān)各行業(yè)中的投資比例。國(guó)投瑞銀新絲路為混合型基金，股票倉(cāng)位可達(dá)0~95%，其中80%以上的非現(xiàn)金資產(chǎn)將投資于“一帶一路”主題股票。與股票型基金相比，國(guó)投瑞銀新絲路的倉(cāng)位結(jié)構(gòu)更加靈活，更易捕捉到階段性行情。此外，該基金還將綜合運(yùn)用事件驅(qū)動(dòng)等五大投資策略 ，充分挖掘“一帶一路”戰(zhàn)略中的投資機(jī)會(huì)。

總體而言，受益于“一帶一路”大戰(zhàn)略的股票很有機(jī)會(huì)成為慢牛標(biāo)的，并在未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)持續(xù)高速增長(zhǎng)，而相關(guān)主題基金也將迎來(lái)紅利收獲期。