每經編輯｜每經記者 張威 發自北京    

每經記者 張威 發自北京

繼首批民營銀行先后落地后，農村金融機構繼續向民資敞開了大門。

昨日 （12月15日），銀監會下發《關于鼓勵和引導民間資本參與農村信用社產權改革工作的通知》（銀監發〔2014〕45號，以下簡稱《通知》）、《關于進一步促進村鎮銀行健康發展的指導意見》（銀監發〔2014〕46號，以下簡稱《指導意見》），鼓勵民間資本參與農村信用社的產權改革、參與村鎮銀行組建。

上述文件旨在貫徹落實國務院關于鼓勵、引導和擴大民間資本進入銀行業的要求，全面提升農村信用社和村鎮銀行對“三農”和小微企業的金融服務工作。銀監會還同時出臺了《加強農村商業銀行三農金融服務機制建設監管指引》（以下簡稱《監管指引》），要求農村商業銀行持續提升服務三農的特色化、專業化、精細化能力和水平。

華夏銀行發展研究部戰略室負責人楊馳對《每日經濟新聞》記者表示，放寬民間資本持股比例，有利于完善村鎮銀行、農商行等的公司治理結構，提高農村金融機構經營活力和競爭效率。

擴大民間資本參與度/

《通知》和《指導意見》對加大民間資本進入農信社和村鎮銀行提出了新的要求。其中，《通知》進一步強調支持民間資本與其他資本按照同等條件參與改革的政策，要求以股份制改革為導向，積極吸收民間資本，扎實穩步推進農村信用社改制重組為農村商業銀行；支持已經改制為農村商業銀行的機構通過增資擴股方式進一步擴大民間資本參與度，著力提高股權結構中的民間資本占比、法人股東占比和優質股東占比。對于因歷史因素導致國有資本持股比例較高的，應逐步通過增資擴股、股權轉讓等方式稀釋減持，確保民間資本在總資本中始終保持絕對主導地位。

同時，《通知》要求放寬優質民營企業對農村信用社問題機構實施并購重組的政策，將并購重組的機構范圍從監管評級五B級（含）以下農村信用社調整放寬至五級（含）以下農村信用社，將并購方合計持股比例從10%調整放寬至20%，情況特殊的，可階段性超過20%。

結合農村信用社體制特點，《通知》特別強調，要優先吸收認同服務“三農”戰略的民營企業參與改革，重點引入農業產業化龍頭企業、農民合作社、種養大戶等新型農村經營主體以及經營穩健、具備持續增資能力的優質民營企業。

在村鎮銀行引入民間資本方面，《指導意見》要求，積極支持和鼓勵民間資本參與村鎮銀行組建，擴大民間資本進入村鎮銀行渠道，按照股權本地化、多元化和民營化的原則，在有利于提供專業化服務、有利于防范金融風險、堅持主發起行最低持股比例的前提下，合理設置新設立村鎮銀行的股權結構，鼓勵主發起行持有相對較低的股權比例，穩步提高民間資本持股比例。

楊馳對記者表示，參與村鎮銀行、農信社改造，是民間資本進入銀行業的重要渠道。放寬民間資本持股比例，貫徹落實混合所有制改革要求，有利于完善村鎮銀行、農商行等公司治理結構，強化激勵約束機制，推動股權多元化和股東本土化，提高農村金融機構經營活力和競爭效率。民間資本進入村鎮銀行，將增強村鎮銀行資本實力，部分解決村鎮銀行由于資本充足率不達標導致放貸能力不足的問題。

其實，為進一步擴大農村信用社向民間資本的開放力度。近年來，在銀監會的推動下，民間資本參與農村信用社產權改革的力度不斷加大。

數據顯示，截至2013年末，已有590家農村信用社通過吸收民間資本投資入股，改制重組為農村商業銀行或農村合作銀行。在完成改制的機構中，民間資本持股占比85%，股權結構顯著優化，資本實力大幅提升，公司治理不斷完善，支農服務主力軍地位和作用得到進一步的鞏固和提升。

專家：民資需做好早期不賺錢準備/

近年來，隨著農村信用社產權改革的深入推進，農村商業銀行機構數量逐步增多，資本實力不斷壯大，截至2014年9月末，全國共組建農村商業銀行659家，實收資本3400.3億元，資產規模10.4萬億元，各項貸款5.4萬億元。農村商業銀行已逐步成為支持三農發展的重要力量。

《監管指引》要求，農村商業銀行應建立包括股權結構、公司治理、發展戰略、組織架構、業務發展、風險管理等在內的，保障農村商業銀行支持三農發展的系列制度安排，并加強相應能力建設；農村商業銀行應結合自身市場定位和業務特點，合理設置股權結構，適當吸收一定數量的優質涉農企業入股，以更好發揮股東的監督作用。

同時，《監管指引》指出，為保證三農金融服務機制建設政策落地，銀監會及其各級派出機構要加強監管，將農村商業銀行三農金融服務機制建設和執行情況與機構市場準入、監管評級、標桿行評選、高管人員履職評價掛鉤。為推動三農金融服務機制建設取得實效，銀監會及其各級派出機構要加強同人民銀行、證監會、保監會及其分支（派出）機構，以及地方政府相關部門之間的溝通和協調。

楊馳對《每日經濟新聞》記者表示，民間資本的介入有可能起到“鯰魚效應”，打破國有金融機構在農村金融市場一統天下的局面，從而在一定程度上緩解三農融資難、融資貴的困局，提高農村金融服務效率，推動普惠金融落到實處。

“不過，值得注意的是，銀行業具有前期投資高、見效慢、資本補充壓力大的特點，‘賺快錢’、‘炒短線’的經營模式不適合銀行業。民間資本進入銀行業要有長期規劃和足夠的耐心，做好前幾年不賺錢的思想準備。”楊馳表示。