如果將計價模式由國內現行的成本模式改為國際慣用的公允價值模式，銀行資本充足率將大幅增加，再融資壓力陡降

本報記者張歆

一座座高樓大廈以及其驚人的市價，竟然在上市銀行的財報中集體縮水甚至隱身了。

這當然不是神話，也不是魔術，甚至并不依靠違規的騰挪資產。確切的說，在會計準則的“掩護”下，16家上市銀行的自有房產以成本加折舊的形式躺在報表上，而其真實的交易價值卻并未入賬，成為了一筆看得見卻用不了的“私房錢”。

據《證券日報》記者獨家統計，截至今年一季度末，上市銀行的自有涉房固定資產凈值約為4924億元，今年全年很可能將突破5000億元。即使按照最保守的估計，這部分資產的市價也將達到1.4萬億元，較目前的凈值“富余”近1萬億元；如果估價再大膽一點，則賬外隱藏的資產價值可能達到數萬億元。

16家銀行涉房固定資產

凈值合計接近5000億元

如果想要搞清楚上市銀行自有涉房資產（不是簡單的房產以及建筑物，還包括在建工程、裝修等其余費用）的規模和結構，我們必須先理順上市銀行固定資產的總規模和增速等相關情況。

同花順(300033)數據顯示，截至今年一季度末，16家上市銀行固定資產合計7409億元。其中，四大行固定資產規模最為龐大，合計超過5831億元。四大行中，中行和農行的固定資產規模長期占據前兩位，而工商銀行和建設銀行則分列第三和第四位。數據還顯示，截至去年年底，上市銀行的固定資產合計為7341億元。也就是說，今年一季度的增量約為68億元，單季度的資產增速接近1%。

不過，上市銀行的固定資產并不僅僅包含房地產，按照上市銀行在年報中的界定，固定資產主要包括房屋及建筑物、辦公設備及運輸工具。其中，對于絕大多數上市銀行來說房屋及建筑物和在建工程的資產規模都最為龐大，辦公設備和運輸工具的資產凈值在固定資產中的占比多數在20%-40%之間。

以招商銀行(600036)為例，該行截至2013年年底的固定資產凈值為233億元，其中，房屋及建筑物、裝修費和在建工程的資產凈值合計186億元，電子設備及運輸工具的資產凈值合計約為47億元。

本報記者對于16家上市銀行截至2013年年底房屋及建筑物、裝修費和在建工程的合計資產凈值進行逐一統計發現，不包含南京銀行(601009)的15家上市銀行的合計凈值為4856億元。

其中，農業銀行的凈值最高，超過了1200億元；建行次之，超過了950億元；而工商銀行和中國銀行的涉房資產凈值比較接近，均超過了826億元。股份制銀行中，招商銀行賬面的涉房固定資產凈值最高，興業銀行(601166)其次，中信銀行(601998)排名第三，上述三家銀行的資產凈值均超過了100億元。

考慮到南京銀行的固定資產總量約為寧波銀行(002142)九成多以及寧波銀行涉房資產凈值為20.5億元，測算南京銀行上述相關凈值約為19億元，也就是說，16家銀行涉房固定資產賬面凈值約為4875億元，占固定資產的總比重約為66%。如果按照一季度固定資產的增速來推算，截至一季度末，上市銀行的涉房固定資產凈值約為4924億元，今年全年很可能將突破5000億元。而如果按照上述數據和方法測算上市銀行2012年的相關數據，截至當年年末的涉房固定資產凈值尚不足4000億元。